打字猴:1.70355229e+09
1703552290
1703552291 通过如下包含价格和价值的表7.6和表7.7可以说明未更新基金记录的影响。
1703552292
1703552293 表7.6 投资组合变动记录  (股票单位:股)[2]
1703552294
1703552295
1703552296
1703552297
1703552298 表7.7 正确的头寸  (股票单位:股)[3]
1703552299
1703552300
1703552301
1703552302
1703552303
1703552304
1703552305
1703552306 我们可以轻易发现表7.6的估值是不正确的,如果它被用于基金净值计算,基金价值会被理解成1237500英镑,也就是持有份额真实价值的一半。
1703552307
1703552308 因为托管人的记录也会发生改变,假设这个变动是及时的,那么核对过程可以避免发布错误的估值和基金价格。
1703552309
1703552310 我们所说的核对如图7.2所示。
1703552311
1703552312
1703552313
1703552314
1703552315 图7.2 核对过程
1703552316
1703552317 如果基金是对冲基金或者基金使用一级经纪商服务,那么核对过程如图7.3所示。
1703552318
1703552319
1703552320
1703552321
1703552322 图7.3 对冲基金或者基金使用主经纪人服务的核对过程
1703552323
1703552324 就基金行政管理人而言,基金经理活动的数据流和托管人持有的头寸的更新是至关重要的。基金经理在市场中进行交易,从而产生基金持有的头寸。托管人将根据中央证券托管所或清算所的结算过程更新头寸(除非应用的是合同日期结算会计,即“权责发生制”)。因此,托管人可能会和基金经理展示不同的头寸。这时,交易可能是:
1703552325
1703552326 ●不匹配的。
1703552327
1703552328 ●未结算的。
1703552329
1703552330 [1]此处已被更正,原文是2300000,存在计算错误。——译者注
1703552331
1703552332 [2]此处已被更正,原文是2300000,存在计算错误。——译者注
1703552333
1703552334 [3]此处已被更正,原文是2300000,存在计算错误。——译者注
1703552335
1703552336
1703552337
1703552338
1703552339 基金事务管理指南 [:1703550567]
[ 上一页 ]  [ :1.70355229e+09 ]  [ 下一页 ]