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基金事务管理指南 不匹配的交易
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这些不匹配的交易是一个问题。在市场中不匹配的交易可以导致对原始交易的修订或取消。这会对基金资产净值计算产生影响，从而影响基金单位价格的发布。如果交易规模显著，它可能会对基金价值也产生显著影响。交易取消可能会导致另一笔交易按不同的价格进行，而修订价格也会造成价值差异，但有可能最终的差异会非常小。
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大多数不匹配交易会很快得到解决，通常在几分钟之内，基金行政管理人有可能意识不到不匹配交易的出现。
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然而，如果基金经理没有意识到问题，或者意识到了但没有处理它，那么不匹配交易可能会变成一个大麻烦。
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如果相关的产品假定是衍生品，那么影响就会变得很大，基金行政管理人需要升级事件以获取解决方案。
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显著的变化会导致“价格错误”，这是需要报告的。
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基金事务管理指南 未结算的交易
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这些未结算的交易也被证明是一个问题，但通常仅仅是结算上的延误，而不会导致交易本身的变动。
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然而，结算失败会引发在市场上再次交易的需求，并因此导致价格的变化。如果价格发生显著变化，那么这就会成为一个问题。
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基金事务管理指南 索赔
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对基金来说更大的问题在于，要确保由延迟的或更改的结算造成的任何费用可以向发起人索赔。托管人确实提供这项服务，但重要的是，基金行政管理人要对索赔进行监控，确保其已被受理，并且收回的任何费用都是记入基金的。
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基金事务管理指南 第八章 资产净值、定价和估值
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计算基金的资产净值是行政管理人的主要任务。
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资产净值的定义
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基金的资产净值（NAV）可以简单描述为基金资产减去基金负债。
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举例来说，如果基金有总价值为7500万英镑的资产，总负债（报酬、成本和费用）假设为1500万英镑，那么基金的净值就是6000万英镑。一旦资产净值被确定，单位净值就可以用资产净值除以基金发行的份额数量来计算。因此如果基金向投资者发行了150万份额，则单位净值就是40英镑[1]。
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为什么资产净值这么重要？因为基金单位价格是通过资产净值计算得到的，通过基金资产净值除以发行在外的份额的数量来确定每份额的价格。如果资产净值不正确，那么单位净值就不正确，买入或卖出基金份额的投资者最终可能支付或收到多于或少于他们应该支付或收到的金额。
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大多数基金的资产净值随着资产价值的变化或基金中的资产配置的变化而不断变化。这种变化通常反映在每日的资产/负债估算中。这确实是大多数零售市场的共同基金和单位信托基金的情况，并且这也是一些对冲基金，尤其是那些专门投资对冲基金的基金（简称FOHF）的情况。一些基金的资产净值估算没有那么频繁，要么因为它们是拥有少量投资者且鲜有基金份额买卖活动的对冲基金，要么因为对它们持有的资产进行逐日估值是不现实的。例如，房地产就是不能被逐日估值的资产类别。
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正因为资产净值会不断地变化，且必须向投资者公布，因此行政管理人需要就资产净值和单位净值向经理提交报告。经理负责发布资产净值，且要检查总体估算的合理性。基金会设定计算资产净值和发布份额价格的时间，但是不同的基金可以设定不同的时间来做这些事。通常在每个交易日结束时进行资产净值和基金份额的重新估算。
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