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1703557457 期权:就这么简单 [:1703555172]
1703557458 期权:就这么简单 6.8 各种策略组合的实战应用
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1703557463 图6-81 组合策略软件中的操作
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1703557465 我们看到,期权的组合策略也是简单易于操作的,组合策略可以起到降低成本,减小亏损空间,获取无风险利润的机会。
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1703557467 期权:就这么简单 [:1703555173]
1703557468 6.8.1 价差策略无风险利润交易机会
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1703557470 Call的部分:
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1703557472 牛市价差策略:买入一个低价位行权价的Call,卖出高价位行权价的Call。当由于时间价值的偏差,低价位行权价Call的价格<高价位行权价Call时,就有了无风险获利的机会。如图6-82所示。
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1703557477 图6-82 牛市价差Call部分的交易实例
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1703557482 图6-83 无风险收益曲线
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1703557484 熊市价差策略:买入一个高价位行权价的Call,卖出低价位行权价的Call。当由于时间价值的偏差,低价位行权价Call的价格和高价位行权价Call的价格的差,大于两者行权价的差时,就有了无风险获利的机会。如图6-84所示。
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1703557489 图6-84 熊市价差Call部分的交易实例
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1703557494 图6-85 无风险收益曲线
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1703557496 Put的部分:
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1703557498 牛市价差策略:买入一个低价位行权价的Put,卖出高价位行权价的Put。当由于时间价值的偏差,低价位行权价Put的价格和高价位行权价Put的价格的差,大于两者行权价的差时,就有了无风险获利的机会。如图6-86所示。
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1703557503 图6-86 牛市价差Put部分的交易实例
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