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笔者注
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读到这里，感谢你对本书的支持，希望本书的内容能对你了解期权有所帮助。下一本书，将主要讲解期权＋期货、期权＋期货＋现货的组合应用，为你打开期权交易第二层和第三层境界的广阔世界。
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期权：就这么简单 [:1703555186]
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期权：就这么简单 第9章 期权交易的一些思考
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如果我们能找到稳定获利的方法，对市场判断偏于准确的模型，在每个期权当月合约到期前5～7个交易日进行交易，或不断寻找市场中无风险的套利机会，将目标定为每个月1％～2％，那么我们一年20％左右的收益目标将很容易实现。
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过去我们很关注机构的持仓，不论是股票还是期货，我们希望通过观察主力机构持仓的数量去探知未来市场的方向。但是期权出现之后，这些机构持仓数据将不再有参考意义，庞大的持仓可能只是用于期权的对冲套利，市场无论怎样波动，这些仓位盈利亏损都不会受到影响。
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如图9-1中所显示出来的大量的仓位，在未来期权的时代，可能只是对冲的仓位。
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图9-1 机构持仓量
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市场不会一直都好，也不会一直不好，但我相信期权的出现会给普通的投资者带来更多的机会。
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不论经济好或不好，市场低迷或高涨，不用怕，我们有期权。它能帮助我们渡过市场低迷的黑夜！
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期权：就这么简单 [:1703555187]
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期权：就这么简单 第10章 期权系数详解
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期权：就这么简单 [:1703555188]
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10.1 Delta系数（Δ）
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期权价格变化与标的物价格变化的比例，Delta风险是指因标的物价格变化而产生的风险。
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Delta（Δ）＝Δc/Δs
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图10-1 Delta值变化曲线
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标的资产的价格变化1个点，期权的价格并不会也相应地变化一个点。Delta系数决定了期权价格变化与标的资产变化的比例关系。
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Buy Call（买入看涨期权、买入认购期权）：Delta值为正，表示看涨期权价格和标的资产价格同方向变动。
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Buy Put（买入看跌期权、买入认沽期权）：Delta值为负，表示看跌期权价格同标的资产价格反方向变动。
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