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这个系统唯一的缺点是，在行情走了一大段之后，你才会收到信号而进场交易。毕竟，它们是现阶段在所有市场中的强势或弱势市场。这使得进入此类市场变得非常危险。然而，强势行情通常会持续，甚至在未来会更强，但是僵化的反应或许还是会导致损失。你务必要经常准备在不同的市场根据上述方式进行交易，如此才可能成功。虽然进场就像跳伞，但止损以及让利润持续成长的能力就是你的降落伞。假如你持续勇敢地运用这个方法交易，你应该可以很轻松地赚到大钱。
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机械式交易系统：原理、构建与实战 [:1703558371]
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机械式交易系统：原理、构建与实战 将交易系统用在股市
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机械式交易系统在波幅更大、融资比例更高、交易成本更低的期货市场中运作得最好。我希望已经说服你们，考虑到期货交易的潜在回报，期货交易不会比交易一般市场更加冒险。因此，实在没有理由交易股票而不交易期货。然而，假如你坚持，你可以在股票上使用我所描述的机械方法，盈利性则取决于特定市场的波动以及你所选择的系统。一般来说，波动越高的市场及越长期的系统，成功的机会越大。表12-14显示4个不同的系统在四个不同但都颇受欢迎的股票市场上的表现。每笔交易都假设交易500股的股票，滑点及佣金则为每笔500美元，测试时段是与先前期货测试相同的5年。
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表12-14 将交易系统运用到普通固表的绩效报告
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现在你已经学习了在选择及测试一套系统之前所需要的资讯。但是，在你真正行动之前，你应该知道一些可利用的特别工具，以使交易过程更快速、更容易。在下一章，我将描述为系统交易者所设计的最新电脑软件。
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机械式交易系统：原理、构建与实战 [:1703558372]
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机械式交易系统：原理、构建与实战 市场识别测验的答案
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图12-1 标普500、小麦、糖
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图12-2 原油、日元、橙汁
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图12-3 活牛、大豆、加拿大元
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图12-4 白银、棉花、可可豆
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机械式交易系统：原理、构建与实战 [:1703558373]
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机械式交易系统：原理、构建与实战 第13章 创建属于自己的交易系统
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多数交易者，尤其是缺乏经验者，忽略了交易时“自我意识”的重要性。然而，它却是交易决策的关键因素之一。心理学家和精神分析学家对于自我有他们的定义，它是指对于人类本能的心理控制。我使用这个名词则是广义的定义，指个人对他自己的重要性及其能力的看法。
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局外人觉得投机的目的是为了赚钱。这一直是最初的吸引力：增加财富，而无须付出一份全职工作的努力。这种看法认为它是轻松赚钱的方法。
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一个人从投机的理论转向实际操作时，会学到几件事：首先，他认识到聪明的投机所要花费的时间远超过他的想象；第二，他意识到投机可以提供更广泛的满足感，而不限于当初轻松赚钱的目标。成功的投机非常困难，投机本身就是实际的挑战，使人感到刺激。
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学习当专家交易者可以获得很大的智力兴奋，这可是鸡尾酒会上受欢迎的谈资。期货交易者首先会笼统地探讨交易与分析。这是相当分散和细微的主题，想要深入了解可能要花上几年，然后是在大约30个有潜力的市场当中选择交易。每一个市场都有额外的、独特的研究潜力。全身心的投入似乎可以使对知识好奇的人永远地沉醉其中。
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期货交易的竞争层面是股票或房地产所无法表现出来的。购买股票时，人们通常会认为是投资一家公司的未来。房地产投资人也是在购买资产。对他们来说，投资是一场人人可赢的游戏，只是其中有些人赚得的比其他人多。你从别人手中购买股票或建筑物后，如果价格随即上扬，卖给你的人并不会赔钱。他可以拿着这笔收入，买进其他的股票或房屋，甚至赚更多的钱。而对期货交易者而言，如果他在某一笔交易中赚钱，就表示某地的某人一定赔钱。如此可以为社会注入一股竞争的激流，提升在寻求利润及乐趣过程中的竞争。
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