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创造一套在市场中奏效的机械式交易系统关键在于避免发明一套曲线匹配的系统。所谓曲线匹配交易系统，是指专门为在历史数据模拟测试中盈利而设计出来的系统。如果这种系统不是用电脑创造出来的，则很容易辨识出来，因其通常在复杂的交易规则中有无穷无尽的例外情况，而例外中还包含有例外。使用电脑将规则的参数优化会将过程伪装得很好，以至于大多数人并不了解。为发现最佳交易绩效的参数，往往不经意就设计出曲线匹配的系统。
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以历史数据做测试时，应谨记自己的目标。这样做不是为了创造一套在过去历史数据中能产生最多虚拟盈利的系统，而要创造出一套在未来交易可以盈利的系统。未来才是你可以真正赚到钱的地方。
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在第5章和第6章曾经讨论到许多有关用历史数据对交易系统进行测试的问题。这些问题包括使用的数据时间框架、数据的类型、适当的测试期限长度以及测试何种市场等。其中的关键是在有限的数据中尽可能使测试接近真实的状况。公正测试的一项重要内容是要扣除每笔交易所产生的成本，包括滑点及佣金。是否使用真实的成本扣除通常会决定交易系统看起来能否盈利。
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有数不清的标准可以用于评估系统在历史测试中的绩效。选用哪一种并非关键，因为最佳系统经得起任何一类衡量标准的考验。评估系统潜力最快速的方法是注意每笔交易的平均利润。
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在第7章，我们曾经漫游交易系统销售这一光怪陆离的世界。你看见机智的销售者如何将盈利交易的主题描绘成对圣杯的神秘探索。这本书应该可以说服你，只有专家才知道的神奇秘密并不存在，也没有方法买得到保证成功的交易系统。你在本书中学到的分析工具，应该能帮助你对任何被推销交易系统的可能价值做出合乎实际的评估。最重要的是，在商品期货的交易中，价格与价值不一定完全相关。
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本书率先运用系统性的方法来探索常用交易技巧的有效性。在第8章，我向诸位展现许多受欢迎的交易方法在历史数据上的交易绩效，以及我专为本书所设计的一种新的长线系统。使用相同的测试标准，我对交易系统进行了全方位的评估。在第9章，你学习到不同进场技巧的原理。在第10章，我解释了如何策略性设置止损单，以便尽快控制损失。在第11章，你看到了不同盈利出场计划的效果。
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与本书所描述及测试的所有其他技巧相比，巴布科克长线系统表现出优越性。因为统一的测试时间段是从1982年7月到1987年6月，你可能会觉得好奇，它在下一年是否能有相同的表现？表17-1显示了这一年的交易绩效。虽然表中显示损失，但实际运用此交易系统交易时，仍有可能盈利。最大损失28225美元是在标准普尔500股指期货市场中所遭遇的，时间发生在1987年10月22日。系统进入10月19日崩盘时候盈亏平衡，但在10月21日出现买进信号。在那不可思议的巨变环境下，系统的交易信号并不算谨慎。由于隔日极大的跳空开低，造成超过2500美元的损失。那种无法控制的价格活动正是在此时期远离市场的理由。如果扣除标普股指的巨额损失以及活牛市场的亏损，整体的盈利为9196美元，每笔利润达到340美元。
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你可能想了解巴布科克长期交易系统在统一测试计划之外的市场交易表现如何。表17-2显示了该系统在另外11个市场的模拟交易绩效，时间段为1983年1月1日至1988年6月30日。我选择较晚的日期开始这些测试，是因为有许多是新增的市场，而且我并没有它们在1982年12月1日之前的数据。系统测试至少需要6个月的数据才开始产生交易信号，而我们有整整5年的交易数据。原油市场直到1983年才开始交易，因此这个市场的测试开始时间是1983年3月30日。
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据我所知，没有一套公开的系统可以使用相同的参数在这么多市场以及这么长的时间内一直盈利。有很多标价成千上万美元的交易系统，既无法使用相同参数，又不能在一个以上的市场盈利。曲线匹配的系统会减少在未来盈利的可能性。我在不用曲线匹配的情况下创建了巴布科克长线系统，所以它更有可能在未来持续盈利，假如你用它在不同类别的市场交易会有效。我已经将巴布科克长线系统所涵盖的21个市场的每笔交易摘要，囊括在表8-7、表17-1和表17-2中，你可以进一步考察它的表现。记住，价格来自连续合约数据，所以进出场价格不尽符合实际交易的合约。
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表17-1 巴布科克长期交易系统绩效报告（测试时段：1987年7月1日到1988年6月30日）
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表17-2 巴布科克长期交易交易系统在其他11个市场的绩效报告（测试时段：1983年1月1日到1988年6月30日）
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在第9章和第10章中测试表现最好的系统，在5年的测试结束后接下来的年度仍然表现得很好。表17-3显示其盈利实际上增加了。虽然这是表现最好的系统，但我并没有努力发掘不同进场及止损规则的最佳参数。在这种情况下，系统能够经过长期时间并且在许多市场盈利，又非曲线匹配的系统，已展现其在商品市场的威力。在更积极的研究下，你应该能够设计出属于你自己的更好的系统。
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在第12章我曾经讨论不同市场的特性，以及这些特性如何影响系统的表现。其中影响盈利最大的因素之一是市场在测试时段所展现的特性。换句话说是市场造成系统的盈利，而不是其他的因素。我曾经介绍过一种方法，就是同时交易许多市场，而非单一市场。因为单一市场不常出现绝佳的交易机会，所以在等待中许多的努力可能会付之东流（并发生损失）。这种相对强势的交易法就是努力专注于现在就可能值得交易的市场。
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机械式系统在商品期货市场中最为有效，因为波动大，融资比例高，而且比股票交易的成本低。就潜在回报而言，交易商品并不一定要冒比交易股票更高的风险，因此你应该没有理由使用交易系统于股票而非期货市场。然而，正确的机械式交易法也可应用在剧烈起伏的股票市场。
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不要受期权交易的蛊惑而放弃期货交易。买进看跌期权或看涨期权是骗人的游戏。经纪商把期权推销给大众，只强调盈利的可能，却忽略其所伴随的风险。就我个人意见，昂贵的期权价格及逐日递减的时间价值，使投资人不可能长期赚钱。胜利的天平倾向于那些卖出期权的专家，而非期权的买家。
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期货交易在过去10年间最大的变化就是强大电脑的普及。任何资金充足的交易者都能拥有电脑。交易软件在过去这段时间的进步程度不禁令人对下一个10年可能发展到什么程度感到心悸。
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虽然电脑可以增强你的分析能力，并且毫无疑问地可以增加你交易的乐趣，但它不能自动保证更好的交易结果。不要假想拥有一部电脑就会增加足够的盈利以支付电脑的购置成本。电脑不能协助你达到交易最关键的部分——耐心、纪律、勇气以及适当的资金管理。
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表17-3 表10-11系统绩效报告（测试时段：1987年7月1日到1988年6月30日）
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在外人看来，投机行为的目的无疑是赚钱，最初吸引人投机的也正是这一点。人们希望花比一份全职工作更少的努力来达到发家致富的目的。然而，一旦深入市场，他会发现所要花费的时间比它想象得多。同时他也认识到，从这项挑战本身所能获得的满足感要超过当初追求赚快钱的目标，才智上的刺激与竞争甚至远比盈利重要。
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交易中的自我意识使得大部分人不愿意使用别人的系统。他们总是要稍作改变和“改良”。既然最后你将要创造自己的系统，最好领悟其中含意，并且一以贯之地执行。这其中没有什么神秘，关键在于了解适当测试的意义。测试过程不是为了证明系统在过去赚钱，而是有着更为重要的目的。亲自进行测试会让你深入了解系统过去表现的细节，所以当系统经历不可避免的持续亏损时，你仍将很有信心用它做交易。对他人测试的结果要小心，确定你完全知道他们是如何进行测试的。
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你可以将所有的交易系统划入两种截然不同的类型。一种系统可以等待趋势的形成，然后顺势进场；另一种能够精确地指出趋势的改变，然后在假设的顶部或底部形成之前或之后进场。你可以用以下5种时间周期来交易不同形态的系统：单日分时图、多日分时图、单周日线图、单月日线图以及单月周线图。创造自己的系统时，最重要的考虑是在系统盈利的前提下，尽量不要违背自己的交易偏好。创造成功的系统只是第一步，最难部分是用它做交易。