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发现或创造一套可以盈利的交易系统固然不易，跟随这套系统进行操作却更加困难。其原因有三，均与发生净值缩水时的恐惧有关。第一，没有人能够知道系统未来是否还会盈利。第二，盈利的系统常常看起来像不会盈利的系统。第三，运用机械式系统的交易者，仍会受到情绪波动的干扰。这种无法逃避的不确定性及情绪起伏会让所有人一败涂地，唯有那些最具胆识并遵守纪律的人才能幸免。或许正是因为这个现实，系统发明人宁可将系统卖给别人，也不愿作为自己交易之用。要留心追求交易乐趣的自然渴望，它会使人们过度交易，并偏离他们的系统。
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要知道系统何时失效是所有交易者最难回答的问题之一。你始终要为交易系统设定最大资金回撤，一达到限额就停止使用这套系统。这种系统止损法就如同单个交易的止损。此外，若针对特定市场时段设计的系统却在同类市场上赔钱，那你可以得出该系统失败的合理结论。没有一套系统能在所有的市场赚钱，因此当系统在不利的市场时段发生损失时一定要忍耐。
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试图猜测市场下一步走向是一项令人陶醉却无济于事的工作。适当的资金管理并不神秘，且对盈利的重要性远比对交易的选择更高。完善的资金管理包括以适当比例的资金投入交易，以及控制交易风险以保存本金。假如你可以适当地控制损失，利润就会不请自来。当你能够在控制损失的前提下将盈利交易极大化，你便可以成为超级交易明星。
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最后，在第16章，你看到对交易管理技巧进行的统计研究。这是基于系统最近表现的进阶策略。有的方法是改变交易的合约数量，其他方法则是利用盈亏周期性交替的规律反复开始和停止交易。
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不要低估运气对短线交易绩效的重要性——包括好运及厄运。由于市场行为具有随机性，纵然你在短期内完全失误，还是有可能赚到钱。反之，你也可能做对所有的事，但还是赔钱。然而经过一段时间，假如你遵守所有的基本交易原则，你的努力应该会获得合理的回报。假如事情不对劲，不要对自己太刻薄。在顺风顺水的时候，也不要骄傲自大，市场迟早有办法让所有人学会谦卑。
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假如你了解本书所表达的构想与观念，你便能够让你的交易系统理论更上一层楼。但真正的收获不是学习的过程，而是要体现在交易中。那需要资本、勇气与决心。最后，我所能献给你的最好建议就是卡西·卡森在他每周40首金曲排行榜广播节目结束时说的：“脚步要踏实，志向要远大。”祝你们好运，交易顺利，愿趋势与你同在。
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机械式交易系统：原理、构建与实战 [:1703558391]
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机械式交易系统：原理、构建与实战 附录A 长期周线图（1978~1988年）
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图A-1 标普500股价指数
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资料来源：Reprinted with permission.1988by Commodity Perspective，20South Wacker Drive，Suite 1820，Chicago，IL 60606
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图A-2 美国长期国债
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图A-3 欧洲美元
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图A-4 瑞士法郎
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资料来源：Reprinted with permission.1988by Commodity Perspective，20South Wacker Drive，Suite 1820，Chicago，IL 60606