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《期货交易技术分析》（Schwager on Futures，Technical Analysis），杰克·施瓦格（Jack Schwager），纽约：John Wiley&Sons出版社，1996年（参考中列出了施瓦格的其他著作）
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B.2.4 关于组合管理
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《投资组合管理期刊》（The Journal of Portfolio Management）
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风险管理101（软件），Zoologic公司，1997年
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第42章 本附录B.5
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本附录B.8
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B.3 投资相关网站
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①美国运通现为一些账户提供免费交易服务。
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经纪商
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B.4 夏普比率
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虽然本公式仍有缺陷，但不会影响读者理解其意义。但理解并不表示认同。夏普比率的公式如下：
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SR＝（E-I）/sd
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式中，E代表预期回报，I代表无风险利率，sd代表回报的标准差。
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这个死板的公式对于实盘交易的投资者来说并没什么用处。它认定回报的波动性（由sd衡量）等于风险（一个普遍的学术问题）。它没有衡量交易中最重要的一个因素，即最大回撤，或者说是盈亏不可避免的波动性。具体来说，它没有考虑最大预期损失或经历过的最大损失、极高点到极低点的落差以及这些事件的发生顺序。
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B.5 波动性的计算
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要计算一个组合或一个工具的波动性，我们首先应该确定每次回报之间的偏差值以及平均回报。然后求每个差值的平方数，把得到的数字加总。最后，将加总得到的数字除以回报次数减一。这个计算得到的结果叫作方差。我们再将方差开平方，就得到了波动性。我们可以用一个公式来表示上述步骤（见图B-1）。
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第1步：计算平均回报
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