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如果你根据风险百分比进行投资，那么风险敞口金额就是配置的资金规模。假设你以每股100美元的价格买入100股股票，止损点位设置在95美元，那么你的风险配置就是500美元。你的总投资金额为10000美元，但配置资金指的仅仅是风险敞口金额，而非总投资金额。
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我是从一名因擅长利用“市场资金”而声名远扬的交易员口中第一次听到“核心资产”这个概念的。首次交易时，由于用的是自己的钱，他会尽可能地将风险最小化。如果获利，他就将这部分获利资金称为“市场资金”，愿意承担的风险敞口也大大放松。这位交易员一直都运用核心资产法进行头寸调整。
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总资产法也非常简单。你的账户资产价值就等于账户现金加未平仓头寸的价值。例如，假设你拥有40000美元的现金，一个价值15000美元的未平仓头寸，一个价值7000美元的未平仓头寸，以及另一个价值2000美元的未平仓头寸，那么你的总体资产就等于现金价值加上所有三个头寸的价值，等于62000美元。
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汤姆·巴索一直都在使用总资产法进行交易，他曾经教会我如何保持风险和波动性的恒定。这种方法很有效！如果希望维持恒定的风险，你可以让风险占投资组合总价值的百分比保持不变。
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调整后总资产法（这种方法有时被称做“调整后核心资产法”，但我认为这个名称并不妥当，因此将其重新命名。）结合了前两种方法的特点。根据调整后总资产法，建仓时配置的风险敞口必须从初始资产中扣除，这一点与核心资产法相似。但二者的区别在于，在市场条件有利的情况下，随着止损点位的调整，投资者获得的收益或减少的风险必须纳入调整后总资产。因此，调整后总资产等于核心资产加上离场后任何未平仓头寸锁定收益，或上调离场点位后的风险降幅。
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例如，假设你拥有一个资金规模为50000美元的投资账户。你建立了一个5000美元的头寸。这样，核心资产（调整后总资产）就降至45000美元。随后，假设头寸价值上升，你也设立了一个追踪离场点位。由于设置了新的离场点位，风险敞口很快降至3000美元。因此，本交易日你的调整后总资产为50000美元减去最新风险敞口3000美元，等于47000美元。
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第二天，头寸价值下跌1000美元，但你的调整后总资产仍然是47000美元，因为如果及时止损，你的风险敞口并没有发生变化。只有当投资者为降低风险或锁定更多获利而调整离场点位或平仓时，调整后总资产才会发生变化。
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下一节简单列出的几种模型大体根据资产状况进行了资产调整。因此，不同的资产计算方法导致不同模型中的头寸调整方法各不相同。
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范·撒普的超级交易员训练法 头寸调整模型
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我在大部分书中都提到了百分比风险头寸调整模型。该模型使用便捷，大多数人都能在1%的风险水平下安全交易。
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但是，我在《头寸管理权威指南》中列出了大量头寸调整方法，所谓条条大路通罗马，在这里，我想列举出几种方法，让你们看看头寸管理策略的内容可以有多广泛。
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在百分比风险模型，也就是前文描述的交易员和投资者CPR模型中，你只需确定风险占资产净值的百分比，并确定风险和资产的衡量方法即可。但其他一些模型的资产配置方法大不相同。
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以下是关于头寸调整方法所对应资产配置方式的一些例子。
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（1）固定金额对应的单位。比如，以10000美元买入100股股票或1张合约。
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（2）相同单位/杠杆。每个单位买入价值100000美元的产品（股票或合约价值）。
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（3）保证金百分比。根据基于保证金的资产百分比而非风险进行头寸调整。
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（4）波动性百分比。根据基于波动性的资产百分比而非以R代表的风险进行头寸调整。
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（5）群体风险。限制每个资产类别的总体风险。
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（6）投资组合风险。限制投资组合的总体风险敞口而不考虑个别资产的风险大小。
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（7）多空相抵头寸。从风险配置的角度允许多头头寸和空头头寸相互抵消。
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（8）资产交叉模型。仅在资产突破某个关口时进行资产配置。
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（9）只投资某一类资产时进行资产配置。投入一定比例的资金，如10%的资金到特定资产类别中。
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（10）增持或减持基准资产。买入基准资产，做多时增持，做空时减持。
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