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不惜一切代价赢得游戏，包括可能破产的代价（赢得游戏的玩家通常都以此为目标）。
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力争赢得游戏，但确保损失不超过2美元。
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力争赢得游戏，但确保损失不超过7美元。
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力争赢得游戏，但确保不破产。
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力争排名前五，但确保损失不超过7美元。
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力争排名前五，但确保损失不超过2美元。
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不惜一切代价排名前五。
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在损失不超过7美元的前提下尽己所能。
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在损失不超过2美元的前提下尽己所能。
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在不破产的前提下尽己所能。
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虽然我设定的游戏规则只有少数几条，玩家就可能树立10种不同的目标。创造力较强的人或许还能想出更多的答案。接下来，你必须开发一套头寸调整策略，以实现目标。
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最后的步骤是决定何时调整策略。每10笔交易过后，我会进行评估，宣布当时资产规模最大的玩家。如果10笔交易过后发现自己脱离达成目标的轨道，你可能需要进行策略调整。
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注意这会对接下来的游戏产生怎样的影响。游戏结束后，100个玩家的资产水平最多可能达到100种，但同时，玩家的最终资产水平很可能与其选择的目标密切相关。那些渴望不惜一切代价赢得游戏的玩家可能大赚一笔，也可能走向破产。
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但那些决定在不破产的前提下尽己所能的玩家，交易可能非常保守，他们最终的资产水平将分布在一个较窄的区间内。这个游戏清楚地说明，头寸调整策略的目的就是实现交易员/投资者设定的目标。如前文所述，明白这个道理的人少之又少。
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范·撒普的超级交易员训练法 [:1703584358]
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范·撒普的超级交易员训练法 模拟交易
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使用头寸调整策略实现目标的一种方法就是模拟交易。暂且假设头寸调整方法只有一种，即每笔交易风险敞口占资产净值的百分比。
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下面将介绍如何使用先前描述的系统设置一个交易模拟器。期望值是0.8R，赢利概率为20%。
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我们知道，在上述期望值水平下，50笔交易的平均收益将达到40R。假设我们的目标是在亏损不超过35%的前提下通过50笔交易获得100%的收益。让我们看一看如何能通过风险倍数模拟器实现目标。
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我已经设置一个模拟模型，对系统的50笔交易进行10000次模拟。它先以0.1%的风险水平对50笔交易进行10000次模拟，然后将风险水平上调至0.2%，0.3%，等等。风险水平每次上调幅度0.1%，直到每笔交易的风险达到19%为止。有一笔交易的亏损额度达到5R，当风险水平达到20%时将自动导致破产。因此，每个头寸的风险水平都止步于19%。
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模拟器将在每个风险水平对50笔交易进行10000次模拟，直到损失触及我们设置的“失败”标准（跌幅达35%）。在这种情况下，我们才能承认交易已经失败，并按次序进入下一个风险水平的10000次模拟。模拟过程需要很大的计算量，但如今计算机可以轻松搞定一切。
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模拟的结果如表4-5所示。
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表4-5 头寸调整筛选结果
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