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他们遵从市场发出的信号。
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当市场证明自己判断错误时，他们勇于承认错误、迅速离场。
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他们懂得尽可能让利润奔跑，也就是说，他们拥有一套高收益期望值的交易系统。
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他们拥有足够的机会，可以确保他们在任一月份实现期望收益的可能性较大，遭遇亏损的可能性极小。
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他们足够了解头寸调整策略，即便判断错误也不会出局，若判断正确便能大赚一笔。
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大多数交易员，包括最专业的交易员都没有意识到上述五点。结果，他们热衷于预测市场。平均而言，华尔街分析师通常通过分析企业赚取六位数的收入，但在我看来，其中只有极少数人可以通过交易自己所分析公司的股票赚钱。尽管如此，许多投资者都深信，如果分析师讲述了对市场基本面的看法，他们可以利用此类信息获得收益。
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而其他人则认为基本面分析没有作用。所以，他们选择了在电脑或绘图纸上画出各种曲线，试图针对市场进行技术分析。这一类投资者相信，只要画出的曲线、阐释的模型够多，就能预测市场，但这种方法一样行不通。
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相反，截断亏损、让利润奔跑及管理风险，以确保自己不出局才是赚钱的真正法门。当你深刻领悟到这一点时，你将掌握交易成功的一项关键秘诀。
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不要预测市场
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范·撒普的超级交易员训练法 [:1703584373]
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范·撒普的超级交易员训练法 基础知识不容忽视
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很多时候，学员们在心理方面进步明显，但涉及基础知识时就不是这回事了，他们通常会忽视基础知识，然后说：“我搞不懂这些东西。”大多数人选择忽视基础知识，而非竭尽全力掌握这些知识。
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以下是一个简短的测试，测试针对我认为对所有交易员而言至关重要的一些关键因素。若要真正成为一名成功的交易员，你必须掌握这些因素。请回答下列问题，然后参照后面的答案。
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测试
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（1）你以25美元的价格买入一只股票，希望追踪止损幅度在25%。你会把初始止损点位设在何处？
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（2）这只股票一度涨至40美元，随后回落至37美元。你会把止损点位设在何处？
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（3）你的账户资金规模为2.5万美元，不希望账户在这只股票上承担的风险超过1%。那么你可以让账户中的多少资金承担风险？
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（4）根据题1和题3的答案，你买入了多少股股票？
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（5）你以38美元的价格买入了另一只股票，但这一次的止损幅度仅为50美分。要让风险敞口保持在1%，你可以买入多少股股票？
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（6）上题得出的股数太多，因此想基于价格波动设置止损位。该股票过去10个交易日的ATR为3美元，你决定根据ATR配置资产。那么你可以买入多少股票？
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（7）如果止损幅度仍为50美分，该头寸的风险敞口有多大？
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（8）你对第一只股票和第二只股票的总投资金额是多少？投资金额与风险有什么区别？
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