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第四项指标：生息能力
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生息能力（见图4–4）参考指标：
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·全部可赚取收益的资产量/总资产≥30%
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·总体投资收益率≥5%
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最后，可能是大家最关心的钱生钱的能力。当钱生钱的收益能够用来支付所有的生活支出时，我们就实现初步的财务自由了，就不需要为钱而工作了，而是可以选择做自己喜欢的事。怎样才能早日实现这个目标呢？它由什么决定呢？
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还记得在前面提到的三个要素吗？本金、利率和计息期。本金与我们良好的储蓄习惯有关，这里要分析的是利率（或收益率），也叫生息能力。
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图4–4 生息能力
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·如果你去年把钱全部放在活期账户里，利率是0.35%，很抱歉，不及格，你的财富在缩水。
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·如果你去年把钱放在货币基金里，收益率在3%左右，恭喜你，至少跑赢了通货膨胀，不过还有很大的提升空间。
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·如果你去年通过简单的投资，收益率超过了6%，那么可以为自己点个赞，再接再厉。
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·如果你有自己稳定长期的投资策略，收益率可以稳定在8%以上，可以说已经是很棒的成绩了，优等生。
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有人说，我去年买了银行理财、货币基金，还做了基金定投，每个的时间和收益都不一样，怎么知道自己去年的收益是多少呢？
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大家不要把简单的问题复杂化，“收益”简单来说，就是你财富增值的部分。你赚的钱除以你投入的成本的比率，就是收益率，反映了你这项投资活动的回报情况。
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我们会发现大体有两种不同的获利形式（见图4–5）。一种叫转让价差，比如你4元买的股票，一年之后涨到5元卖出，这1元就是转让价差收入。用1元除以成本4元，收益率就是25%。另一种是金鹅下蛋，包括股息、利息等，比如用10万元买了一个年化5%的一年期银行理财产品，到了年末会分给你5000元利息。
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图4–5 两种不同的获利方式
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刚才我们举的都是一年期的例子，如果你的股票用了两年才涨10%，或者买的是三个月的银行理财产品怎么办呢？如何比较它们谁更厉害呢？这时，我们就要把它们统统换算成年化收益率。
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年化收益率仅是把当前收益率（日收益率、周收益率、月收益率）换算成年收益率来计算。这是一种理论收益率，并不是真正的已取得的收益率。例如，日利率是万分之一，则年化收益率就是3.65﹪(平年是365天)。
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通常当你投资一些结算周期比一年短的产品时，比如35天的银行理财产品、7天的国债逆回购等，对方会以年化收益率来宣传收益水平。
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需要注意的是，不要误以为5%的年化收益率代表投入100元能收回105元，而是要按照投资期限进行换算。比如投资半年，就算实际的年化收益率为5%，半年后你只能拿到102.5元。
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我们在“体检”的时候提到的收益率是指把各种各样的投资都换算成年化收益率以后的数字。用它来衡量你的投资是否成功：有没有跑赢通货膨胀率？有没有跑赢银行一年期存款利率？这些指标都是以年计算的，所以方便横向比较。
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如果你的投资产品非常多，期限也比较复杂，可以在“简七读财”公众号回复“赚钱”，在工具包中找到有关IRR（内部收益率）公式的介绍，用它就能解决90%以上的收益率计算问题。
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不知道你的成绩如何。有人说：“我想要20%、30%的收益率，能介绍什么好产品吗？”大家一定要知道，有人统计了股神巴菲特1957—2010年的投资情况，也只有年化20%左右的收益率。