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极简是一个简化的资产配置投资组合,由我们为大家精选的5只基金构成。准确地说,我们为大家找到了一个投向五大板块的投资组合,由我们为大家精选的1只债券基金和4只指数基金构成。大家可以先看看这5只基金分别是什么(见表10–3)。
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表10–3 5只基金
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这5只基金按照从上到下的顺序,依次涵盖了5个主要的投资方向(见图10–10),分别是:
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·固定收益类投资
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·国内大型公司股票
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·国内小型公司股票
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·国外大型公司股票
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·国外小型公司股票
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图10–10 极简投资组合
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我们选择的都是大指数的指数基金,以被动投资为主:一方面,长期来看,指数基金的表现优于不少主动管理的基金,尤其是像美国这样的成熟市场;另一方面,投资指数基金的费用更低,这有利于我们获取收益。
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如何操作
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知道了这些基金后,我们如何操作呢?我们可以想象,自己就是一个基金经理,而极简投资就是一个相对稳定又省心的组合基金产品,日常管理只需要分两步走,当需要卖出时再践行第三步。
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第一步,在开始投资的时候,我们对于每个板块都做均等配置,每只基金各投入20%。比如,你计划投资1万元,分成5个2000元,分别购买这5只基金。
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第二步,持有满一年,我们做一次动态平衡。通过买卖调整,把各个基金所占的金额配比重新调回到20%。
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第三步,当需要用钱时,按需要收回相应资金,并保持剩余的各个板块资产仍然是每个占20%。
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比如,去年你投入的1万元,现在涨到了1.2万元,那么在新的市值下,占比20%意味着每只基金要持有2400元。债券基金涨得相对慢,目前只有2100元,离20%的要求还差300元,我们可以卖掉那些涨得比较快的基金,买入占比不足20%的基金,重新把组合中5只基金的比例调为各20%。
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可能你会有一些疑问,为什么这么简单的5只基金的组合就可以取得好的投资效果?回到资产配置的原理。
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分散投资—不相关性,解决了空间维度上的资产组合配置难题。
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我们的组合对投资资产做了相当程度的分散。我们做配置,并不是简单地把钱放在几个不同的资产中,而是确保你的几类资产在不同的市场环境下,做到“东边不亮西边亮”。就是它们的相关性越低越好,甚至呈现反向的走势(见图10–11)。极简投资组合正是对投向的资产做了有效的分散配置,5大板块可以很好地实现所谓的“东边不亮西边亮”。
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注:沪深300、中证500以及标普500之间的相关系数,都小于1,关联度不
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图10–11 相关系数指标
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