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动态平衡解决了时间维度上的买卖时点难题。
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做好分散很重要,但是决定我们收益的另一个重要因素是每年一次的动态平衡。
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动态平衡的概念,简单理解就是“多退少补”。我们在初始投资时,投资品类的比例相同,年末不管是赚了还是亏了都要恢复初始比例。
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为什么要这样做?思考一下,我们在做动态平衡(见图10–12)时对组合产生了哪些影响:
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·我们卖掉了去年涨势很好的基金。
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·我们补充了去年表现不佳的基金。
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这帮我们实现了两个目的:
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·见好就收,卖出赚得多的投资。
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·买入更便宜的投资,等着它涨。
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图10–12 动态平衡
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简单来说,就是帮你实现了便宜的时候买、贵的时候卖,很难不赚钱。这些操作,一年最多只需要60分钟,是不是很简单呢?
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除了一次性投入,对大多数工薪族来说,按照每月的收入做定投,进一步平滑购买成本,也是一个不错的选择。
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历史收益
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这样简单的操作,收益真的有保证吗?
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如果你2005年初投资了极简投资5万元,到2015年底,可以拥有近20万元(见图10–13)。
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图10–13 2005—2015年的年初市值
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对比中美市场的平均表现,极简组合也有明显的优势(见图10–14)。
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图10–14 对比中美市场
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另外,我们刚刚做了一个更详细的数据回测(见表10–4)。
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表10–4 数据回测
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