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大部分的市值加权指数都是某种形式的拉氏指数。德国经济学家埃蒂恩·拉斯贝尔（ Laspeyres，1834——1913）最早提出拉氏指数，并用它来测量通货膨胀。在拉氏指数中，每个产品的数量（在这里就是证券的权重）在期初就固定了。指数的收益率按固定时间段计算（通常是月），然后再将月收益率链接。
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所以，在区间t，拉氏指数按下面的公式计算：
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式中 Wi ——证券i在期初的权重。
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在公式中用参考指数组成部分的收益率来替代证券的收益率，则得到大部分商业指数的标准公式：
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帕氏指数
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帕氏指数由德国经济学家帕煦（Hermann Paasche，1851——1925）构建。它也是用来测量通货膨胀的，但它计算每个产品的数量时使用期末权重而不是期初权重。在测量通货膨胀的时候，使用期末数量还是期初数量是有很大区别的。因为在价格改变的时候，消费者通常改变购买的数量；如果价格上涨，则购买数量就会下降。所以，拉氏指数系统性地高估了通货膨胀，帕氏指数低估了通货膨胀。从投资经理角度来看，帕氏指数是不可投资的，因为只有在期末才知道组成部分的数量；在绩效测评领域，拉氏指数的相关性更大。
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式中 ——证券i在期末[1] 的权重。
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马歇尔埃奇沃思指数
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有些方法试图中和拉氏指数和帕氏指数的偏向。马歇尔埃奇沃思指数（由阿尔弗雷德·马歇尔（Alfred Marshall）和弗朗西斯·伊西德罗·埃奇沃思（Francis Ysidro Edgeworth）提出）采用了期初和期末权重的平均数作为权重。
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费雪指数
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同样，也为了中和拉氏指数和帕氏指数的偏向，欧文·弗雪（Irving Fisher）建议采用拉氏指数和帕氏指数的几何平均。
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马歇尔埃奇沃思指数和费雪指数都是不可投资的指数，所以在投资绩效测评领域很少被采用。
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等权重指数
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有些人认为对于每种证券都给予同样权重的等权重指数是最能代表投资经理的指数，因为投资经理有同样的机会去买每个证券；而市值加权法是武断的。不幸的是，这些指数给了流通性较差的小公司同样的权重，所以在行业中很少被采用。
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被动型投资经理很难跟踪等权重指数。为了维持等权重，表现较好的股票必须被卖出，同时买入表现较差的股票。这就产生了不必要的交易成本和坏消息（如果股票持续表现一致）。如果股票持续表现良好，则卖出表现好的股票就不是一个好的策略。
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基本面指数
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