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Pézier和White（2006）建议采用调整的夏普比率（ASR），它通过惩罚负面偏度和超额峰度对偏度和峰度进行了调整。
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偏度-峰度比率
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Watanabe（2006）建议采用偏度和峰度比率及夏普比率对投资组合进行排名，而不是只采用夏普比率。对于这个指标，高比率优于低比率。
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期望比率
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Watanabe注意到人们对损失的感觉大于对收益的感觉：在前景理论（Kahneman和Tversky，1979）中描述得很出名的现象。他建议按以下方式惩罚损失。
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投资组合绩效测评实用方法（原书第2版） [:1703619320]
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投资组合绩效测评实用方法（原书第2版） 在险价值
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在险价值（VaR）测量在给定置信水平下，一段时间内在正常市场情况下最差的预期损失。例如，一个投资组合在95%置信水平下的年度在险价值为500万英镑，表示每20年才有一次年度损失超过500万英镑。所以它远非最大可能损失。在险价值测量下行风险，上行空间测量等价的最好预期收益。
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VaR同跟踪误差一样，都可以“事前”或“事后”计算。通常，VaR是“事前”计算的。当然同跟踪误差一样，VaR也可以“事后”计算以监测风险的有效性。
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VaR可以跟跟踪误差同时计算，因为跟踪误差是1个标准偏差的指标，覆盖了大约68%的收益率。在平均数的1个标准偏差内，投资策略的改变可以在降低跟踪误差的同时，提高VaR。客户的偏好将会决定哪个指标是最相关的。VaR有三种计算方法。
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方差协-方差法
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方差协方差法（或参数法）假设投资组合的收益率分布是正态分布。我们只需平均收益率和标准偏差就可以计算VaR。采用95%的置信水平，我们知道VaR是：
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采用99%的置信水平，我们知道VaR是：
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历史模拟法
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历史模拟法（或非参数法）只是将历史实际收益率从最差到最好排序。VaR按第95百分位的值来决定。
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蒙特卡罗模拟
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