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条件夏普比率
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条件夏普比率在收益VaR比率中用条件VaR替换了VaR。显然，如果条件VaR是投资者的主要关注点，那么条件夏普比率比收益VaR比率更合适。
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修正VaR
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此外，VaR也可以使用Cornish-Fisher扩展来对VaR值调整峰度和偏度，从而获得修正VaR。
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式中 zc ——-1.96（95%置信水平）；
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zc ——-2.33（99%置信水平）。
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我们可以注意到，如果收益率分布是正态分布，S和K都是0，所以式（4-92）简化为式（4-87）。
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这个方法对于具有极端偏度和极端峰度的分布不太适用。
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修正夏普比率
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同调整的夏普比率相似，修正的夏普比率使用修正VaR来调整偏度和峰度。
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投资组合绩效测评实用方法（原书第2版） [:1703619321]
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投资组合绩效测评实用方法（原书第2版） 下行风险调整后收益率
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跟所有其他排名的统计指标一样，采用Sortino比率可以很容易对投资组合收益率进行排名，但我们很难回答一个投资组合比另外一个投资组合好多少。
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Sortino M2
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我们可以跟总风险一样来按照下行风险计算M2 。
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在图4-17中，依照参考基准的下行风险我们画一条垂直线，它同投资组合A的Sortino线的交点就是具有参考基准下行风险和投资组合A的Sortino比率的投资组合收益率。
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