打字猴:1.7036234e+09
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1703623401 货币远期合约收益率通过以下公式同货币惊喜联系在一起:
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1703623406 实际上,货币远期合约收益率从经济上由两个货币组成,一个具有正权重,另外一个具有负权重。
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1703623408 假设对于投资组合和参考基准,货币收益率、货币远期合约收益率、货币惊喜和远期升水的定义是一致的,则参考基准也可以按以下方式构建:
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1703623414 式中  ——在货币i中,参考基准的货币远期合约的权重。
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1703623416 对式(6-7)和式(6-10)采用标准的Brinson归因分析方法,我们得到以下的归因影响因素:
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1703623418 资产配置:
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1703623423 式中
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1703623428 li 是参考基准的基础货币收益率和货币收益率的算术法的差。它还不是本币收益率,因为本币收益率应采用几何法计算。按照货币收益率调整的参考基准加权收益率是:
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1703623433 不包括相互作用的股票选择:
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1703623438 式中
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1703623443 相互作用:
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1703623448 或者,如果你喜欢,可以将相互作用包含在股票选择中:
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