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假设：
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（注：原书为式（7-35），疑有误。——译者注）
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我们熟悉最后两个公式，它们代表Karnosky和Singer模型中的货币归因分析（这里不包括远期货币合约，因此容易相加）。
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Van Breukelen提出创建两个参考或名义基金来测量固定收益管理的贡献（不包括货币管理），即总久期、市场选择和证券选择。
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总久期名义基金定义为：
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式中 Dr ——投资组合的修正久期；
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Db ——参考基准的修正久期。
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久期beta等同于股票beta，可以同样使用。
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所以，总久期的贡献是：
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久期调整的半名义基金定义为：
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所以，加权平均久期配置的贡献是：
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采用式（5-17）中的相同的Brinson和Fachler方法：
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类别i的市场配置是：