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是修正的半名义基金收益率，它表示市场配置步骤的合并影响。表7-13中计算了证券选择影响。为了计算证券选择影响，作为将收益率的变化应用于加权久期的另一个选择，我们也可以将参考基准收益率根据投资组合久期来调整。对表7-14所示的几何法归因分析结果的解释同算术法的例子基本一致。
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表7-13 几何法证券选择影响
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表7-13 几何法加权久期归因分析
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Campisi框架
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采用同Van Breukelen法以及Wagner和Tito法类似的概念，Campisi（2000）提出将固定收益投资组合的收益率分解为利息收入和价格收益，具体如图7-4所示。
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式中
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图7-4 Campisi框架
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国债影响表示国债收益率变化的影响。投资组合对收益率变化的敏感度由修正久期表示，具体参考式（4-106）。
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实际上，Campisi将式（7-1）中本币利率替换为利息收入，同时包括了利差变化影响。
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式中 Ii ——类别i的利息收入；
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Di ——类别i的修正久期；
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Δyi ——久期Di 的国债收益率变化；
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Δysi ——类别i的参考基准利差变化；
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εi ——无法被利息收入、国债和利差影响解释的剩余部分。
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