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每个时段的总几何法归因影响不需要被调整。在每个时段内，每个资产类别的归因影响相加得到总几何法归因影响，所以，每个资产类别的未调整的归因影响不能像总几何法收益率一样的复利化。必要时，单独的资产类别的影响可以被调整，然后它们可以按照式（8-27）复利化以得到总归因影响。
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式中 ——资产类别i的调整后的几何法影响。
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在表8-19中，计算了第1季度调整股票选择后的几何法影响。由于调整较小，所以如果测量区间扩展了，也不需要改变。
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表8-19 调整后的股票选择影响
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对于大多数的情景来说，链接方法的选择通常不会改变结果的解释。我偏爱几何法超额收益率，所以我更愿意采用几何法链接。对于算术法超额收益率，我更喜欢GRAP法或Frongello法。
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超额收益率的年化
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就像投资组合收益率和参考基准收益率一样，超额收益率也能够（和应该）被年化。几何法超额收益率对于多时段可以自然地被复利化，但算术法超额收益率无法做到这一点。我们在表2-24的数据中引入了参考基准数据和相应的超额收益率数据，具体如表8-20所示。
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表8-20 年化的超额收益率
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归因分析年化
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使用式（6-23）来扩展式（8-26）以包括货币影响：
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式中 ——时段t的总货币几何法归因影响。
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所以，我们可以通过年化的股票选择贡献、资产配置贡献和货币贡献来复利化得到年化的几何法超额收益率，具体如表8-21所示。几何法超额收益率是内部一致的，所以可以在多时段年化。随着分析时段的延长，Carino法和Menchero法所带来的系统性剩余分布变得越来越不吸引人，而几何法复利化变得越来越吸引人。
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表8-21 年化贡献得到超额收益率
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