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我身边是不是经常有这样的企业老板，他会说：“小郭啊，我从来不理财，账户上都是活期，理财那点收益还不如我一个项目一天的投资收益。”也有客户说：“小郭，我不喜欢让人拽着我的钱，给别人打理不如我自己赚钱。”还有的会说：“小郭，银行理财产品收益太低了，还不如股票一天的收益呀！”
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其实他们的想法都很好理解，银行理财产品确实比不上一个项目投资成功的一刹那或一只股票的疯涨。但“每个人的财富积累就是河流与水坝的关系，是不断扩充河流里的水，还是适时蓄水就在一念之差”。人们总希望自己的事业越做越强，现金流越来越大。然而不断扩充资金后，危机也一触即发，没有有效的资本积累，没有企业资产与个人资产的有效分离，顷刻之间企业帝国就会灰飞烟灭。
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意识到资本增长的必要性，许多中小企业主迷上了炒股。特别是2007年，但凡有个几十百来万的小老板都进入了股市，对于他们来说这一个转身可能就是奋斗十几年还得不到的收益。然而2008年波峰到波谷的过山车让老板们吓出了一身冷汗，“一夜回到解放前”，这一年，股票成为很多人的噩梦！
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变幻莫测的股市和黄金时代已过的楼市都不是财富增值保值的基石，虽然理财产品往往不会让你的财富一飞冲天，但却绝对是最适合做资产配置和理财规划的金融产品之一。
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我有一位特别聪明的客户朋友张总，他用短短5年的时间将50万发展成为1000万，现在个人资产达到5000万，我想向大家分享一下他的财富人生规划。
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2007年我所在的支行成立，依托我市在中部地区布匹贸易的优势，他与妻子向父母筹资50万元开设窗帘销售店，流动资金仅为5万元。当时，张总经常到我行与理财经理交流财富增值的方式，因为彼时股市大好，他也曾用仅有的5万元杀入股市。几经沉浮，他看到股市的残酷性，结合我们的建议他毅然抽离大部分资金，在股市转向之前保存了实力。当然2008年后在4万亿政策的推动下，他的窗帘布艺生意越来越好，3年不到的时间就收回了成本。有50万资产的客户对于2009年的交通银行是一个不小的沃德（交通银行推出的针对高端客户的服务品牌）客户，专业的维护团队正式开始为他服务。接下来一段时间他开始均衡配置自己的资产，基金、股票、贵金属都有涉及，然而银行理财产品一直是其资产配置中的重要环节。大约在2010年开始，银行开始大力发展固定收益类理财产品，债券类和信托类产品开始取代挂钩型产品的市场，也受到客户的青睐，张总从那时候开始每年会拿出100万左右的资金放入银行理财产品中。张总有一个很好的理财习惯，凡是都会考虑到万一，因为银行理财产品不能提前赎回，他总是会选择能够办理质押贷款的产品，保证自己在资金出现压力的时候不至于畏首畏尾。2011年他正式成立布匹贸易公司，理财规划旅程也正式开始。
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目前，他在本市的窗帘生意越来越大且经营稳定，妻子主要负责窗帘贸易资产，大约500万元，他自己与朋友在外地开设稀有矿产贸易公司，并在另一个地方设立洗矿厂做供应链贸易，总投资额达到3000万以上。接触新的领域没有让他忘记资产分离的重要性。他去年开始给父母设立养老基金账户，每年固定的赡养费达100万左右，保证他们衣食无忧。养老基金账户的组成主要是以银行理财产品为主，选择的产品一半是保本型产品、一半是非保本型产品，产品投资方向成为考虑的依据，帮助老人投资一定是在保证收益的前提下选择更高收益的产品。目前持有的有浦发银行和华融湘江银行中长期理财产品（产品均可办理理财产品质押贷款手续）。在两个孩子教育方面他以保险产品为主，辅助配置银行理财产品和股票基金，考虑到将送孩子出国留学，目前准备资金200万左右。另外给自己留存500万左右的备用金，投资方式也主要是短期债券型银行理财产品，占比20%，光大银行活期宝、浦发银行普发宝等流动性产品占40%，其中有20%的资金考虑集合理财或者信托产品，还有20%的资金进行股票或股票基金的趋势投资。在房产投资方面，他入股一家地产公司，投资1000万元以三套房产和两个门面为收益前提，最坏的可能性是只能获得房产和商铺而没有投资收益，但这不影响他资产配置的总体规划。根据测算，张总的许多目标只要理财年化收益率达到6%左右就能满足，因此他不会刻意强求各种金融产品过高的收益率，他以实现目标为提前收益稳定便可。
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张总算是我们理财规划中较为成功的例子，这当然与客户自身的理念和对我们的信任度有关。通过他每一次的成功，我看到了一位不断学习成长和善于倾听的理性投资人。当然他的财富之路还很长，但是这样的规划方式值得我们分析和思考。
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福布斯理财课：中国人最简单有效的理财指南 [:1703637931]
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福布斯理财课：中国人最简单有效的理财指南 做好资产配置，你就赢在起跑线
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文/全伟欣 中国银行包头分行
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一个投资者的成功，85%归功于正确的资产配置，10%来自于选择投资目标的功力，5%必须靠上帝的保佑。
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——［美］威廉·夏普
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近年来伴随着国内个人资产的快速增长，财富管理逐渐步入高净值人群的视线中，家庭财富管理模式也将更倾向于资产均衡配置。目前，中国社会正处在一个以转型和创新为方向的时代，不论我们对未来经济发展趋势的判断乐观也好、悲观也罢，做好资产配置才是最重要的家庭理财规划，才是真正的财富管理之道。
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美国学者布林森、霍德、比包尔三人1986年在《金融分析家》杂志上发表的一篇名为“组合绩效的决定”的文章表明：投资收益的91.5%由资产配置决定。尤其对于高净值个人投资者，资产配置对投资收益的贡献要远远大于时机选择和具体某一品种的选择。当然，不乏会有只买一张彩票都会中奖的红运当头之人，也确实有人把筹码都押在某一产品上大赚一笔。但从更长久的时间跨度上看，大家会发现，分散性的投资组合才是家庭财富管理的关键所在。合理科学的配置才能在增强资金安全的基础上抓住投资机会，做到进退自如，而在投资心态上，需要学会接受市场的风险，才可能收获市场的超额利润。
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首先，在不同的经济状况下，资产配置应因时调整。美国的美林证券在2004年发布的《投资时钟》报告中，提出美林投资时钟理论，通过“投资时钟”的分析框架表明，经济总是从衰退走向复苏，再走向过热，然后进入滞涨，周而复始再度进入衰退、复苏的循环过程。在不同的经济周期中，各类资产的表现往往是不同的：复苏期，表现最好的资产是股票；过热期，表现最好的资产是大宗商品；衰退期，表现最好的资产是债券；而在滞涨期，表现最好的资产则是现金。该理论揭示了在不同经济周期下应该配置的各类资产，帮助投资者识别经济周期的重要转折点。
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其次，针对不同的投资者，资产配置也应因人而异。投资者做好资产配置的第一步就是判断自己的风险承受能力。投资者的风险属性大致可以分为5种，即保守型投资者、稳健型投资者、平衡型投资者、成长型投资者和激进型投资者。保守型投资者通常追求稳定的回报，以保本不受损失为前提；稳健型投资者承受的风险能力有限，希望在本金安全的同时，又能通过投资获取一定的收益；平衡型投资者既渴望获得较高的投资收益，又不愿承受较大的风险，更倾向于选择收益增长稳健的理财品种；成长型投资者专注于资产的长期增值，敢于冒险但会给自己留退路；激进型投资者追求资产的快速增值，往往将大部分资金投向风险较高的投资品种。因此，投资者先要判断自己的风险承受能力，是属于哪一类型的投资者，再根据家庭的实际情况确定相应的资产配置方案。下面列举两个不同风险属性投资者的实际家庭理财规划案例。
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案例一 稳健型投资者
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张女士，46岁，在某市经营两家餐饮店，一家是川味馆，一家是原生态采摘餐饮，经营状况良好，两家饭店平均年净利润在50万元左右。丈夫李先生，50岁，是某市国企职工，月薪6000元，年终奖金通常为3个月的薪资。女儿17岁，高中在读，每年各项学杂费用约2万元。家庭月平均生活支出约为8000元。夫妻二人除基本的三险一金外，无任何商业保险。家庭有一套150平方米自有住房和一套正在经营川味馆的商铺，家庭可自由支配的资金约500万元左右，目前的投资方向以银行存款、理财产品为主。张女士属于稳健型投资者，风险承受能力较低，稳定是首要考虑的因素，未来有子女教育、换房、养老、旅游等方面的规划需求。
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综合财务诊断：张女士家庭属于中高收入和中高资产家庭，处于成长期阶段，家庭成员固定，收入相对稳定，可累积资产逐年增加，子女教育费用逐步提高，总体家庭财务自由度较高。目前，张女士家庭资产配置的问题是投资品种较为单一，资产流动性较差。且家庭缺乏足够的保障，对于“双支柱”家庭来说，存在一定的风险隐患。考虑到张女士的风险属性、财务状况、理财需求等多方面综合因素，再结合我们对于2015年整体金融市场的分析和判断，分别从财富保值、财富增值、财富创造、财富传承4个维度为张女士做了如下资产配置方案。见表1-1：
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表1-1
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