1703638350
1703638351
从家族财富传承的角度对资产进行规划的时候,家族信托是最佳选择,此外境外大额保单也不失为另一个非常高效的选择。
1703638352
1703638353
具备“避税、避债、传承”作用的大额保单,近两年成为高净值人士投资理财的热门选择,不仅大额保单量不断增加,保额也步步攀高。由于我国征收遗产税的呼声不断升温,因而北京、深圳就出现过保费上亿元的大额保单。境外大额保单和家族信托都有“避税、避债、传承”的作用,根据各自的特点有以下区别,以香港大额保单为例做如下说明:
1703638354
1703638355
第一,保单可提供杠杆和现金流,信托则用来实现长期稳定的资产传承,并在一定程度上消除利益冲突。
1703638356
1703638357
简单说就是用比较少的保费换取赔付最高十几倍杠杆数的保额。在境外有遗产税的国家,人们通常是用将来要缴纳多少金额的遗产税,倒算出买保单的金额。而在国内,保单没有这么高的杠杆数,就没有办法起到完全规避遗产税的功能,只有避债的功能。
1703638358
1703638359
在香港,保单还具有质押贷款的功能,这使得买保险的操作变得更为灵活。例如客户有200万美元,用来做600万美元保额的人身保险,但这类保单可以贷出保费的90%,即180万美元,这实际上是只用20万美元就撬动了600万保额的保单;保单的贷款利率一般在2%~3%,但用贷出来的钱去做低风险配置,其收益一般都能覆盖贷款成本,甚至还能赢取更多收益。
1703638360
1703638361
第二,保单变更受益人较简便,而信托则较复杂。
1703638362
1703638363
投保人与被保险人是同一人,即可变更受益人,无须通知原受益人。但如果被保险人与投保人并非同一人,则变更受益人需要取得被保险人的同意方能进行。例如,如果子女对父母不孝顺,高净值人士可以购买多张保单,受益人分别写成子女名字,如果哪个子女对其不孝顺,可以随时变更受益人,以约束子女行为。
1703638364
1703638365
香港的高净值人士也喜欢采用信托与人寿保险组合的方式,具体做法是将大额保单受益人做成一个信托,然后由这个信托进行赔付和保费的分配,这样既可以进行遗产传承,提高资金运用效率,还在一定程度上消除利益冲突。
1703638366
1703638367
在对家族信托和大额保单了解的基础上,王先生做出了自己的人生财富规划。
1703638368
1703638369
王先生计划设立一个家族信托,将现金资产全部装入信托。由于王先生的资金在国内,只能做国内的家族信托。但国外的家族信托业务已发展相当成熟,各方面法规制度都很完善,而国内则刚起步,法律法规正在逐步完善当中。有些人也许会问为什么不直接买个保险,受益人写子女不就行了吗?因为保险不能实现约定多少年后才支付保额,被保险人一旦身故,就会将保额支付给受益人。
1703638370
1703638371
依据王先生的意愿,我们可将信托受益人做如下安排(表1-4):
1703638372
1703638373
表1-4
1703638374
1703638375
1703638376
1703638377
1703638378
1703638379
1703638380
1703638381
因为王先生大女儿有移民美国的打算,我们为其也做了税务筹划的安排。给其建议如下:
1703638382
1703638383
第一,在移民之前,应尽量避免成为美国的税务居民。
1703638384
1703638385
美国税法在对居民的认定与移民法对居民的认定不同。尽管投资人没有拿到绿卡,但因在美国上年度停留时间超过183天,或者在前3年度加权计算下停留美国时间超过183天,都有可能被认定为美国税务居民,就需要向国税局报税。一旦在取得绿卡前被认定为税务居民,那么在投资移民之前所做的税务筹划范围就变得相当狭窄。
1703638386
1703638387
第二,在移民美国前分散处置自己名下之财产。
1703638388
1703638389
具有升值潜力的财产可以安排在自己的子女、配偶或其他亲信的名下。
1703638390
1703638391
第三,而对于那些本来想处置的贬值财产,可延缓处置。
1703638392
1703638393
这类财产待到移民美国拿到绿卡后再处置,这样在税法中出现资本损失,可一次性对冲其他资本盈余或分期对冲今后的资本盈余。如果在中国国内有投资股票或基金等产品,而且已经出现了大幅升值情况,可以考虑将其在移民前出售,并在移民后迅速回购,以此垫高财产的账面成本,从而大幅降低资本利得税。操作前要咨询懂国际税法的会计师,因为中国和美国的税法和所得税条约的所得认定和扣减、税率、税级都不同。
1703638394
1703638395
第四,投资移民时,以不赚钱、财产少的大女儿当主申请人,另一财产多的配偶充当眷属移民。
1703638396
1703638397
当中国籍配偶每年在美国居留不超过120天,就可以选择当非居民纳税人,在美国境外的资产和收入都可以不必在美国报税和缴税。做这样的选择时,要注意共同财产是夫妇各有一半权利的问题。而且,用这样的方法要有随时失去申请绿卡资格的打算,因为用非居民身份报税可能被解释为没有久居的意愿,采用前和移民律师商量。
1703638398
1703638399
第五,合法避税,即利用免税、所得税条约和外国税扣抵等租税优惠来减税。
[
上一页 ]
[ :1.70363835e+09 ]
[
下一页 ]