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不用说，如果你从一家证券公司的经纪人那里得到了投资建议，那么你完全可以预期肯定会有内在的利益冲突，以这样或那样的方式表现出来。
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为了利润去游说政府
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把客户的利益放在第一位，听起来像是个很简单的概念，但是在华尔街引起了轩然大波。
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——《对于券商经纪人来说什么才是第一位的？》（《华尔街日报》2010年11月5日）
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为什么现状没有改变？《多德–弗兰克华尔街改革和消费者权益保护法案》正在要求美国证券交易委员会做一项研究，如何对所有证券公司采取“普遍性的受托人标准”。你没听错。政治家想要进行一项研究来确定，按照客户的最佳利益采取行动是不是一个好主意。这真是在美国国会山上演的一出悲喜剧。有一次我访谈杰弗里·布朗博士，我请教他对受托人标准的意见。没有人比他更适合来回答这个问题了，因为布朗博士不仅向总统行政办公室提供建议，也受到中国邀请为中国社会保障计划提供建议。“我认为，对于任何一个为别人管理资金的人而言，非常重要的是他们拥有法律上和道德上的责任，要做正确的事，要小心地仔细照看好别人的钱。我的意思是，说到底，我们正在谈的这些钱实际上就是很多人的命，对不对？”
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行业抵制非常强烈。你可以听到这个行业的游说机器正在全速运转，不断地提醒国会山，别忘了，整个金融行业给你们的竞选大战捐钱是多么慷慨大方的。
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真相和解决方案
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现在你已经知道了游戏规则。作为一个投资者，你应该做些什么？
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前面罗列了五个选择标准，告诉你如何评估一个受托人，以及你如果选择自己寻找的话，如何找到一个受托人。就像我提到过的一样，你也可以访问堡垒投资理财公司的网站，利用它的在线系统，只用5分钟，它就可以给你提供以下解决方案：
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●只用几秒钟，这个系统就可以接入并评估你现在持有的产品（包括股票债券和公募基金），范围包括你所有的投资账户。
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●这套系统会显示出你现在实际支付的费用有多高。你如果不把费用降到最低，会让自己到退休时积累的财富减少多少。记住，费用通过复利效应所造成的影响非常大！我们在第二部分第7章讲过。
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●这套系统会显示你的风险有多大。换句话说，像2008年或者其他大熊市那样，在市场暴跌时，你的投资组合在巨大冲击之下会如何表现？
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●这个系统会提供没有利益冲突的投资建议，介绍给你很多投资组合选择。
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●这个系统会考虑你现在的纳税情况，并推荐给你一个税收效率更高的资产配置。
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●如果你决定更进一步，你可以很快而且自动地把你的账户转到第三方存管机构之一（比如亚美利交易控股公司、富达投资集团、嘉信理财公司）。从此，这家公司的团队会给你提供投资建议，以及持续不断的账户管理和服务。
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●如果你的投资资产规模超过100万美元，你就可以成为私人财富管理部门的贵宾客户，它们可以提供给你范围更大的投资选择，这些产品只限于合格投资者。
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任何时候，你都可以拿起电话直接跟团队里的一个成员交流，这些人都是受托人注册投资顾问，他们可以回答任何关于你个人情况的问题。你也可以要求联系你的居住地附近的一个本地的投资顾问。
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那么计划是什么？
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啊，我们走了很长一段路了！我们到现在为止揭露的那些投资营销谎言，大多数投资者还根本一无所知。事实上，很多高净值个人客户对这种内幕信息也并不知情。现在我们已经得到了没有任何阻挡的视野，把所有真相看得一清二楚，我们需要开始了解实际的投资策略。我们先要看这些投资策略是否跟我们的目标一致。让我们先从401（k）计划开始吧。只是一条税收优惠小小的代码，就永远改变了整个金融世界。我们是要好好运用401（k）计划，还是要完全丢掉它呢？让我们来看看吧。
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尽管受托人这个话题在一些群体之间有激烈争论，但由美国证券交易委员会委托进行的调查表明，大多数投资者并不明白受托人意味着什么，他们也没有意识到经纪人和投资顾问对客户的关心程度有很大不同。
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——《关于经纪人对客户的责任的争论平静下来了》（《华尔街日报》2012年1月24日）
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表9–2
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