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1988年7月巴塞尔委员会通过了《关于统一国际银行的资本计算和资本标准的报告》（常称为“旧资本协议”）。旧资本协议是第一个巴塞尔协议的巨大进步，它建立了全球统一的银行风险管理标准，提出了操作可行的监管标准，明确资本分类和风险加权资产的计算标准，强调资本充足率对于风险管理的重要性，利用资本约束银行发展，防止银行过度扩张。
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随着世界经济一体化，金融国际化加剧，金融衍生工具交易量快速膨胀，银行业务更加多样化和复杂化，旧资本协议在实践中出现很多问题。一是过度强调资本充足率的重要性，忽视银行风险管理。1993年底资本充足率远超过8％的巴林银行在1995年倒闭，反映出资本充足率作用的不足。二是只强调信用风险的重要性。巴林银行、大和银行的倒闭和亚洲金融危机让银行业意识到银行的风险不是由单一风险构成，而是由信用风险、市场风险、操作风险等多种风险相互交织而成。三是资本充足率计量缺乏敏感性，旧资本协议根据资产负债表中的表内外项目进行分类并确定其风险权重，但是没有考虑同类资产中的风险差异。四是容易造成银行资本套利，旧资本协议对于银行通过资产证券化等将信用风险转化为市场风险的行为，没有配以相应的风险权重，银行很容易实现资本套利。利用资本来约束银行过度扩张的理念无法得到实施。
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2004年6月，巴塞尔委员会发布了《统一资本计量和资本标准的国际协议：修订框架》（常称为“巴塞尔协议Ⅱ”或“新资本协议”）。新资本协议是旧资本协议上的一次质的飞跃，对旧资本协议进行了全面修订。新资本协议保留了旧资本协议中资本充足率的核心理念，增加了监督检查、市场约束，这三大支柱相辅相成，构成了银行风险评估的有机整体。
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和旧资本协议相比，新资本协议的进步体现在：一是建立更全面完善的风险监管框架，在强调最低资本要求的同时，重视监管当局的监督检查，同时引入市场约束，要求银行进行有效的信息披露，发挥市场的监督作用，从内外部加强对银行的风险监管。二是扩大资本充足的约束范围，防止银行通过资产证券化等手段进行资本套利。三是风险权重更具敏感性，引入外部评级，根据外部评级和资产分类确定资产的风险权重，增加风险权重的敏感性。四是重视风险计量技术，不管是信用风险、市场风险还是操作风险，新资本协议在提供标准权重方法计量风险资产的同时，鼓励银行采用风险计量技术来计量风险，增强风险资产的敏感性，给予银行足够的自由度。五是全面加强风险管理理念，从单一信用风险到全面风险管理，增加了风险管理的广度和深度。
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2007年美国次贷危机爆发，雷曼兄弟公司的倒闭打破了“大而不倒”的神话，并迅速引发全球性金融危机。世界各国大量企业破产，失业率激增，经济增速放缓甚至出现严重倒退，股市、房市长期低迷。巴塞尔委员会针对危机中出现的杠杆率过高、流动性不足、顺周期过度扩张等问题在2010年12月发布了《巴塞尔Ⅲ：更稳健的银行和银行体系的全球监管框架》和《巴塞尔Ⅲ：流动性风险计量、标准和监控的国际框架》。
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巴塞尔协议Ⅲ在巴塞尔协议Ⅱ的基础上对银行提出更加严格的要求，但依然维持着巴塞尔协议Ⅱ的框架和计量体系，是对巴塞尔协议Ⅱ的补充。主要体现在：①增强资本特别是一级资本的要求。②对资本充足率要求更严格，提高一级资本充足率的比例和由普通股构成的一级核心资本充足率的比例，设立资本留存缓冲和逆周期资本缓冲，防止银行在顺周期的情况下过度扩张。③增加杠杆率要求，这是对资本充足率的重要补充。④增加流动性监管要求。
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巴塞尔委员会吸取了国际先进银行风险管理经验，并在危机中进行反思，在实践中改进，使巴塞尔协议始终代表着先进的风险管理理念，并且它的科学性、合理性和可操作性令其成为国际银行界的监管标准。银行管理是否满足巴塞尔协议规定成为衡量银行风险管理水平的准则之一，而巴塞尔新资本协议的出台也预示着银行风险管理从传统的资产负债风险综合管理模式进入以资本为约束的全面风险管理模式。
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互联网信贷风险与大数据：如何开始互联网金融实践 第二节 全面风险管理
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一、风险管理目标
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巴塞尔资本协议下的全面风险管理的目标是金融机构在资本约束下实现利润的最大化，如何理解资本约束呢？资本约束的作用是什么？下面解释几个概念。
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预期损失（expected loss，EL）指可预计的损失，也就是损失的平均水平。因为预期损失是可以预料到的损失，实际操作中金融机构以计提准备金来覆盖；并且因为预期损失的可覆盖性，故预期损失不构成真正的风险。
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极端损失（catastrophe loss，CL）指在极端不利情况下发生的损失，具有发生概率小但损失巨大的特点。金融机构通常难以控制该类损失，一般只能采取一定的缓释手段进行转嫁，如保险。
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非预期损失（unexpected loss，UL）指在一定置信水平下发生的最大损失超出预期损失部分。非预期损失不可预料但发生的可能性较大，金融机构无法通过定价转移方式转移。
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巴塞尔协议中规定非预期损失需要通过金融机构资本来覆盖和吸收，那么金融机构持有的资本需要超过金融机构面临的非预期损失，这就是资本约束的含义。因此金融机构追求的目标是在非预期损失不超过该机构持有资本的情况下实现利润的最大化。金融机构用来覆盖非预期损失的资本称为经济资本，而监管机构要求金融机构覆盖非预期损失所持有的资本称为监管资本，即巴塞尔协议三大支柱之一最低资本要求。经济资本和监管资本在概念上非常相近，常常被人混淆，两者虽有联系但也有着很明显的区别。
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监管资本是监管机构所要求的金融机构需持有的资本，在金融机构发生意外损失时用于吸收损失，是信用风险、市场风险和操作风险最低资本要求之和。巴塞尔协议给出的监管资本计算方法有标准权重法和风险计量法，并鼓励金融机构采用敏感性更高的风险计量法，这样，监管资本更能体现金融机构实际面临的风险情况。经济资本是金融机构管理者根据内部数据测算承担非预期损失所需要的资本，并不直接体现在账面上，是一种虚拟的资本。换句话说，如果巴塞尔协议没有最低资本要求，那么金融机构所持有的能覆盖非预期损失的资本就是经济资本。
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二、风险管理体系
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为实现资本约束下的利润最大化，金融机构需要建立完善的全面风险管理体系，它是由文化、组织、流程、政策、技术五方面组成的有机整体。和传统的风险管理理念相比，全面风险管理具有全面性、主动性、定性与定量结合、精益化、组合性等特点。
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1．全面风险管理的全面性
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全面风险管理考虑信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险等多种风险，其中又以信用风险、市场风险、操作风险最为常见，也是新资本协议中监管资本需覆盖的风险范围。现阶段金融机构面临的风险最主要的还是信用风险，也是风险管理的主要对象，金融机构在重点管理信用风险的同时，不可忽视其他风险。
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2．全面风险管理的主动性
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被动性风险管理的目标在于风险指标控制，由风险识别、风险分析、风险控制、风险监测四个环节构成，并形成闭环管理，从而达到控制风险的目的。主动性风险管理在被动性风险管理的基础上更注重资本的分配，调整资产组合机构，在风险控制的条件下实现利润最大化，由风险控制转变为经营风险，让银行真正能够通过经营风险而获得收益。
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3．全面风险管理的定量性
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