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但更重要的是，防范风险并不是金融业唯一的职责（若是不开业就没风险），不发展和故步自封同样带来风险。金融业最大的风险在于垄断，保持竞争能力和效率才是保持金融业的整体健康的方法。经营任何行业都有风险，金融业也不例外。关于金融业的风险管控，还是要开放竞争、合理监管、透明经营、风险自担，毕竟天塌不下来。
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事实上，经济的发展和技术的进步对资金融通的效率要求越高，对综合金融服务的需求也越强烈。传统的分业模式已经呈现出诸多的不适应。信息技术和互联网技术催生的金融电子化与电子金融化，客观上已经以各种方式将各项金融业务综合或者集成于一个综合账户或综合业务平台。事实上，作为实体经济的血液，包括银行、证券、期货、保险、信托、基金等在内的金融业是一个完整的体系，它们之间不是一个互不相干的孤岛。反思美国金融业混业经营与分业经营的政策演化历史，从长远角度看，中国的金融业应该稳步推进混业经营与混业监管，提升资本运作效率，从而提高中国金融业的整体国际竞争力。
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金融混业模式已如在弦之箭，不得不发。
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表7–2 国内银行参与混业竞争的版权图
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保险 基金管理 货币经纪 /期货 投资公司 /直接股权投资 消费金融 /租赁 信托 证券 /投行 资产管理 工商银行 工银安盛人寿（60%） 工银瑞信（80%）；工银海航（50%）； 工银金融租赁（100%） 工银国际控股（香港）（100%） 光大集团 光大永明人寿
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光大保德信 光大期货（100%） 光大资本投资 （100%）；中国光大控股（香港）（100%） 光大金融租赁（90%） 甘肃信托（35%） 光大证券；申银万国证券（12.51%参股） 光大金控资产管理公司（100%） 建设银行 建信人寿（51%）；昆士兰联保（香港（25.5%） 建信（65%） 建行海外控股 （100%）；蓝海投资控股（维京群鸟）（100%）；建行金融控股（100%）；建行地产控股（100%）；蓝华投资（100%）；建银国际（控股）（100%）；建行香港地产控股（100%）；建行国际集团控股（100%）；新建发（香港）（100%） 建信金融租赁（75.1%） 建信信托（67%） 交通银行 交银康联人寿（62.5%）；中国交银保险（香港）（100%） 交银施罗德（65%） 交银国际（上海）股权投资管理（100%） 交银金融租赁（100%）；交银金凤凰（上海）飞机租赁（100%）；交银太平洋（上海）船舶租赁 交银国际信托（85%）；交通银行信托（香港）（100%） 交银国际控股（香港）（100%）；交银国际证券（香港）（100%） 交银国际资产管理（香港）（100%） 民生银行 民生加银（60%） 民生金融租赁（51.03%） 农业银行 农银人寿（前“嘉禾保险”）（51%） 农银汇理（51.67%） 农行国际投资咨询（北京）（100%）；农银无锡投资（100%）；农银国联无锡投资管理（100%） 农银金融租赁（100%） 农银国际控股（香港）（100%） 浦发银行 浦银安盛（51%） 浦银金融租赁（66.67%） 兴业银行 兴业金融租赁（100%） 兴业国际信托（73%） 招商局集团 招商信诺人寿保险（50%） 招商基金（100%）；博时基金（49%） 招商期货（45.88%） 招银国际金融（100%) 招银金融租赁（100%） 招商证券（45.88%） 中国平安 平安人寿（99.50%）；平安财产（99.5%）；平安养老（100%）；平安健康（80%） 平安大华基金（60.7%） 平安期货（89.47%）；平安利顺货币经纪 （67%） 深圳财智投资管理（100%）；平安海外（控股）（100%）；平安创新资本（100%）；苏州苏平投资管理（100%） 平安国际融资租赁（筹备） 平安信托 （99.88%） 平安证券 （86.76%）；中原证券（31.08%参股） 平安资产管理（100%）；上海沪平投资管理（100%） 中国银行 中银集团保险（香港）（100%）；中银保险（100%）；中银集团人寿（香港）（100%） 中银基金（83.5%） 中银国际期赁（49%） 中银香港（集团）（100%）；中银国际控股（香港）（100%）；中银集团投资（香港）（100%）；中银香港（控股）（66.06%） 中银消费金融（51%）；中银航空租赁（新加坡）（100%） 中银集团信托人（香港）（76.43%） 中银国际证券（49%） 中银国际资产管理（香港）（100%）；中银国际英国保诚资产管理（香港）（64%） 中信集团 信诚人寿（50%） 信诚基金 （49%）；华夏基金（49%） 中信新际期货100%） 中信国际金融控股（香港）（70.32%）；中信控股（100%）；中信资本控股（27.5%） 中信富通融资租赁（100%） 中信信托（100%） 中信证券（20.3%） 中信资产管理（100%）；北京中安信邦资产管理（100%）；北京淳信资本管理（100%）；中信国际资产管理（香港）（40%） 国家开发银行 国家金融（100%）；浩讯集团（香港）（100%） 国银金融租赁（88.95%） 国开证券 （100%） 注：本表没有区分直接控股或间接控股，如果通过子公司间接控股按比例折算；合并了投资公司和投资管理公司，且将金融控股公司也纳入投行。
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资料来源：新浪微博网友@金融监管整理
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其次，“泛金融”兴起，金融业的边界将变得模糊。
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很多颠覆性创新在刚刚出现的时候看上去很美，对行业的发展具有明显的辅助和强化作用。比如在传统的媒体出版业，计算机技术最初是以激光照排、计算机文字处理的面目出现的，大大改善了出版的效率。在零售业，信息化始于“电算化”，IT被作为令人欣喜的“新工具”来使用，但技术发展的逻辑相对于产业的逻辑来说从来都是桀骜不驯的。技术很多时候像寓言中的“阿拉伯骆驼”，一旦“主人”允许它进入“帐篷”，一场反客为主的游戏就开始了。始于“电算化”的电子商务与“电算化”所服务的旧商务的内涵和外延都存在着实质性差异。同样，金融的信息化并不止于让柜员机代替柜员那样简单，它正在金融业内和业外引发一场并不轰轰烈烈但却实实在在的革命。
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托夫勒在《财富的革命》中指出了这场革命与人们对这场革命的认识的不同步：“从工业时代的金融设施到几乎全球性的、瞬间的数字技术的过渡，这其中的伟大意义至今还没有被人领悟。使用者没有领悟，客户没有领悟，政策制定者和公众更加没有领悟。”
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那么我们没有领悟的到底是什么呢？
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货币和信用的历史，就是不断增加财富流动性和财富供需同步化的历史。所以，通货的去实物化、去材质化、无纸化的实质，就是财富的符号化、信息化的纯度越来越高的历史，也是价值交换越来越抽象化，演变为信息和数字交换的历史。麦克卢汉在论述以信用卡为代表的电子金融媒介出现后的价值交换时这样说道：“电子媒介所代表的与其说是劳动，不如说是程序化的认知。因为劳动被纯粹的信息运动所替代，作为贮存劳动的货币与信用卡的信息形态融合起来。从金属币到纸币，从纸币到信用卡，有一个稳步走向使商业交换成为信息运动的过程。”
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这就是说，金融业越来越成为一种特殊的信息产业。用杰弗里·摩尔的话说，金融业就是以计算机网络为生产设备，不断存贮、处理、识别和传输关于财富的承诺和许可的所有信息，实现财富与个人生活和商务活动的同步化。因此，解决财富非同步化问题的金融会永远存在下去，但金融业会随着社会经济结构的演变而演变。
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这让人想起麦克尼的断言：软件将会无所不在，越来越重要，但软件业将会消失，软件会成为许多行业和企业都在从事的事业，但不会有哪个企业以软件为专门的业务。麦克尼的断言常有偏激，但却包含着一种颇有价值的行业洞察力和想象力。
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软件最初是一种人机对话的辅助工具。桌面计算机、ATM机所使用的都是这种软件。随后出现了作为机器与机器对话的工具的软件，这就是网络软件。当人与人通过网络互联互通的时候，网络本身就成为一种“社会软件”。从桌面电脑到互联网，再到网络2.0、SNS（社会性网络服务），从微软称雄到Google的迅速崛起，我们都能看到软件用户再到软件的演变过程。金融业应用的软件，基本上停留在人机对话和人网对话的软件层次上，远没有进入到将整个金融网络作为“社会软件”的层面上。
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社会软件与作为单纯金融设施一部分的软件的本质差异，表现为前者是对客户的社会信息与金融信息的全面识别，后者只是单纯对金融信息的识别；前者是对客户的整体需求的探求、识别、还原并进而调动企业和协作资源满足客户，后者只是对客户的个别金融需求的被动满足；前者除了争夺市场份额，还尽可能争夺单个消费者的钱包份额，而后者只是追求单个产品和服务的市场份额。
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我们不妨从货币与信用卡二者的差别上略窥一下它们的差别。
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麦克卢汉把纸币称为“穷人的信用卡”，意思是说，纸币是拥有和使用微小财富的人持有的一种去个人化的财富信息凭证。作为一种无反馈的“只读媒介”，它存储的只是财富的信息，无法存储持有人的个人信息。而信用卡除了支付功能以外还是个人透支信用的工具，它是一种互动媒介，实时地记录着包括持有者的经济和消费行为踪迹在内的大量信息。在某种意义上说，信用卡的使用过程，就是持有者向金融机构自觉不自觉透露个人消费信息和其他财务信息的过程。
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但普通信用卡的互动性与它包含和记录的个人信息相当有限。它只能在特定的时间和空间下实现财富持有者克服财富供应和需求的非同步化。一个人要实现财富供需的同步化，必须借助于不同的金融产品，借助于不同的金融机构。更重要的是，接受金融服务差不多同时伴随着其他服务，实现着其他交易。其结果之一是，一个人必须同时持有各种各样的卡（包括金融性和非金融性的）。一句话，普通的银行卡无法对客户的身份和行为踪迹进行“全息化还原”，这对于金融机构来说是信息资产的缺失和流失，对于客户来说，他在配置自身资源、实现资源与需求的同步化上要付出额外的成本，并承受资产闲置不用的隐性损失。
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金融是货币范畴与信用范畴长期渗透的新领域，这是一个从价值配置非身份化、非踪迹化到身份化、踪迹化的过程，也就是一个从无记名的财富信息凭证向身份证和个人档案进化的过程。
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身份证与个人档案，这两个确定一个人和一个组织“到底是谁”的核心信息，决定了金融网络是一种网络社会最重要的社会软件。认识到这一点，我们网络时代的金融和金融业前景将豁然开朗。
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什么样的金融企业更有前途？一个金融企业拥有有关客户身份和客户档案的信息越丰富和翔实，它就越有竞争力。一个只能识别、记录钱的信息而不能很好识别和记录人的信息的金融公司，是注定要被淘汰的。
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那些拥有竞争力的金融公司还是不是纯粹的货币和信用经营者？答案是否定的。对客户的身份和档案可以实现近乎“全息化还原”的企业，一定会通过资源整合与战略联盟，从针对单一需求环节提供产品和服务，向针对客户需求链提供链条式产品和服务转变，产品和服务链条一定会大大超出货币和信用的范畴。
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