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把用于机构客户的服务同样也用于私人客户身上，让中高端私人客户受益于专业化理财服务下的资本增长是诺亚财富的设立初衷。虽然2003年时，国内理财市场尚处于萌芽阶段，但诺亚财富的创始人坚定看好中国财富管理市场的广阔空间和巨大潜力。
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诺亚财富的主营业务是向高净值客户提供理财产品。由于70%左右的高净值客户拥有中小型企业，因此诺亚财富也向这些企业提供理财服务。诺亚财富不断开发新产品，创造了许多业内第一，包括承销第一个人民币私募股权投资基金、第一个艺术品融资基金、第一个私募管权投资基金的FOF（基金中的基金）。除了对理财产品提供服务外，诺亚财富也寻求其他服务产品的交叉销售，包括向高净值客户提供高端旅游产品、奢侈品服务等。
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诺亚财富在甄选理财产品上注重风险控制，对入选产品的供应商都做过充分、深入的调研及评估，对每种产品所挂钩的基础资产都进行了全面深入的尽职调查。不少产品供应商都是比较成熟的大型基金管理公司，有着很好的业绩，包括鼎晖、赛富等。
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经过多年努力，诺亚财富的规模已经非常可观。根据其发布的财报显示，截至2012年年底，诺亚财富在全国共设立了59个分支机构，总注册客户数超过4万个，其中包括1 365个企业客户和107个机构客户。2012年客户通过诺亚财富进行的资产配置总额达251亿元人民币（约40亿美元），同比增长11.2%，其中近七成资金购买了固定收益产品，近三成购买了私募基金产品。
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以诺亚为财富代表的第三方理财机构之所以能够取得迅猛发展，主要有两方面的原因：一是我国经济快速发展带来的财富效应使居民可用于投资的资产迅猛增加，理财需求不断升级；二是近两年资本市场相对低迷，权益类投资收益欠佳，使得固定收益类产品大受追捧，尤其是信托产品发展异常迅猛，这使得专注于高端客户的部分第三方理财机构得到了高增长的契机。
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然而，即便我国目前已进入财富管理时代，但传统观念的转变还需要一段时间。面对大量有理财需求却“财不外露”的潜在客户群，第三方理财在我国的发展还有一段相当长的路要走，发展中受到的制约因素也很多。首先，由于银行、保险公司等传统的金融机构拥有各自长期建立起来的信用体系和较为固定的客户群体，大量的理财客户不愿轻易放弃既有的理财机构和方式转而投向第三方理财，并且大量第三方理财公司在管理资金的安全性和品牌影响力等方面都尚未确立可靠的信誉，难免受到大部分人的“冷遇”。其次，在宏观管理方面，与第三方理财相关的法律法规以及行业管理政策等仍是空白。再次，缺乏行业执业标准，相应的合格理财师供给不足。最后，金融产品仍不丰富。目前中国金融产品数量较少，可利用的金融工具不多，而且有很多工具是不可替代的，理财机构发挥空间有限。此外，目前国内金融分业经营的模式，也让第三方理财市场的发展受到了一定的限制。
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因此，国内第三方理财机构的当务之急，一是迅速扩大客户规模，通过自身良好的业绩和服务，来获得客户信任；二是重视专业人才的培养，在提高理财人员的专业能力的同时，也要加强理财师的职业道德教育，建立诚信体系，杜绝道德风险。
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虽然前路漫漫，诺亚财富依然为其他第三方理财机构树立了成功的成长范例。
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事实上，作为可以提供投融资中介服务、财务咨询服务并逐步向资产管理业务延伸的财富管理机构，它已经具有相当程度的类金融机构性质。同时，随着客户规模的快速扩张和资产配置规模的进一步扩大，完全可能成长为成熟的专业性金融机构。
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图7–2 诺亚财富网站上专业化的理财功能菜单
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手落何处
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任何市场，创新永远走在监管之前，监管的艺术在于既不限制市场的创造力，又能敏锐地嗅到新的市场风险而防患于未然。
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在新的金融趋势面前，过度审慎的监管可以淡化。我们之前讨论过，分业监管的出发点是控制系统性风险。在新的金融业态、新的金融模式形成后，金融机构的中介作用进一步弱化，金融机构跨领域经营发展将成为常态。在这样的趋势下，金融机构破差或者遭受流动性危机而产生系统性风险的可能性自然也随之变小，传统的过度审慎的监管思路反倒可能成为束缚创新的桎梏。
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基于平台的“自金融”趋势一旦确立，很迫切的一个问题是要为创新者打开政策空间。对于这些新的金融模式、金融机构，怎么给予地位和名分显得非常关键。我们应该看到，现在的创新力量依然游离于创新之外，但已经代表了未来的发展趋势，在大方向上，必须要肯定、扶持和引导，给予它们合法的身份和地位，赋予它们科学合理的分类，并起草相应的法律和法规。针对“平台金融”的当务之急，要完善资质管理，比如制定门槛，让资产规模足够大、信用评级足够高，且要吸引有一定金融基础的会员进场，并借助技术手段进行严格的动态管理。
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政策制定者可在早期适当放松创新环境、鼓励尝试，随后在市场发展不同阶段逐步增加控制和监管。这样在每个阶段，服务提供者均将从监管环境的确定性中受益，这种确定性来自监管者对风险和机会的细致拿捏。
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金融e时代：数字化时代的金融变局 [:1703659142]
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金融e时代：数字化时代的金融变局 跋 站在云上
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这是个新鲜事物喷涌而出的时代，有人眼花缭乱，有人一目了然。
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就生意场而言，有句古谚历久弥新：“早知三天事，赚尽天下钱。”互联网时代，企业竞争已经打拼到“云”上，更需要掌门人有洞悉千里的目力。
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有人说：艺术家是天生的，不是造就的。依我看，企业家也是天生的。商场的经验靠积累，而穿越时光洞见前景的本事可是一种天赋。
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从招商银行的一卡通，到中国银行卡网络的联网通用，从发行第一张银联品牌的信用卡，到全球100多万台自动取款机受理银联卡，从国泰君安的综合理财账户，到指尖上的证券服务，一个又一个行业奇葩在万建华的手掌上次第绽放。
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如果说，现代工业文明是科技的果实，那么，数字时代的金融模式，实际上是企业家的思维在商业文明中的开花结果。
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“我运气好，时代的快车，每一班，都被我气喘吁吁地赶上了”。回忆过往的成就，他归结为“运气”。