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金融全球化是经济全球化组成部分，是资金在全球范围内的流动，体现了金融机构的跨国经营、金融市场的全球联动、金融产品的全球运用和货币的全球一体化趋势。
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经济全球化则是金融全球化的基础。20世纪90年代以来，国际经济进行了新一轮产业结构调整和国际分工，各国经济的相互依赖程度大大提高，国际贸易的增长长期高于国际经济的增长。1998年世界贸易总额高达11万亿美元，全球跨国直接投资达到6 440亿美元，随着经济全球化程度的加深，国际资金跨国流动日益频繁，世界各国也纷纷放松金融管制，金融全球自由化浪潮方兴未艾。1997年12月，世贸组织达成全球金融贸易服务协议，这项旨在开放成员国金融市场协议的内容包括：允许外国在国内建立金融服务公司并按竞争原则运行；外国公司享受与国内公司同等的进入市场的权利；取消跨边界服务限制；允许外国资本在投资项目中的比例超过50%。这项协议进一步加速了经济、贸易和金融的全球化进程。
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当前金融全球化进程中有三方面的突出表现：其一，在电子科技迅猛发展的推动下，特别是全球电子商务网络的快速推进，为国际资金的流动和商业银行国际业务的办理提供了更为方便、快捷、高效的途径。可以预见，在不久的将来，全球银行业可以通过互联网的公共商务系统实现联网，实现商业银行的全球化服务。其二，在各国放松金融监管、开放金融市场和推进金融自由化的条件下，大型商业银行、投资银行和其他金融机构进行跨国合并、兼并和分支机构延伸，实现金融机构的全球化经营。其三，由于金融自由化、金融产品的不断创新和国际资金的频繁流动，国际金融市场波澜起伏、剧烈波动，投机性大大增强，以证券投资基金和对冲基金为主体的数以万计的巨额游资活跃在由股票、债券、外汇和各种类型的金融衍生产品构成的金融市场上，常常在不同地区、不同金融产品交易市场上实施有组织的配合冲击，造成区域性乃至全球性金融风暴，加剧了全球金融的动荡。防范金融风险，保持金融稳定已经成为国际社会关注的焦点。
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组织体系集中化趋势
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20世纪90年代以来，国际银行业领域的并购浪潮此起彼伏，一浪高过一浪，体现了全球银行业乃至整个金融业以前所未有的规模和速度进行组织体系的集中化趋势。不仅大量的中小银行和金融机构相互整合，一些排名国际银行业前列的大型银行之间的并购也是高潮迭起，各领风骚。我们以时间顺序略举几例令世界瞩目的大型银行并购案例。1995年3月，日本三菱银行和东京银行合并，产生了总资产达6 000亿美元当时全球排名第一的东京三菱银行；随后，美国大通银行与化学银行合并，以2 970亿美元资产规模跃居美国第一；该年年底，日本大和银行与住友银行合并，又以6 100亿美元资产再执世界银行业牛耳；1997年，瑞士两家最大的银行即瑞士信贷银行与瑞士联合银行合并，以6 700亿美元资产成为全球最大的资产管理机构。1998年银行并购再掀高潮，先是花旗银行与旅行者集团联姻，以7 000亿美元总资产成为全球最大的金融服务集团；接着美洲银行又与国民银行携手，成为美国首屈一指的大银行；第一银行与第一芝加哥银行紧随其后，合并后排行全美前五。与此同时，欧洲的银行并购也持续升温。法国国家巴黎银行成功收购百利达银行，德国柏林银行和北德洲银行合并成为德国第四大银行，荷兰银行业之首荷兰商业银行正努力并购比利时通用银行。1998年12月，德意志银行宣布收购美国信孚银行全部股权，以高达8 200亿美元资产，成为全球最大的跨国银行。1999年8月，日本第二大银行——第一劝业银行会同富士银行和兴业银行联合宣布将于2000年秋季合并，从而将以约13 000亿美元的总资产问鼎全球最大银行的宝座；而最新公布的消息透露，住友银行与樱花银行也将合并，从而以9 200亿美元资产位居全球第二大银行。
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当前，全球银行业组织体系的集中化趋势有四个特点。
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一是集中的速度越来越快。以美国为例，整个20世纪80年代商业银行总数一直徘徊在15 000家左右，而在90年代则锐减了35%，降为8 000多家。二是大银行之间强强联合，并购的规模越来越大。如前所述，近5年来，国际银行业的大宗并购案不仅数量多、频率快，而且交易额和并购后的资产总额记录也一破再破。伴随着国际银行业组织体系的集中化趋势，国际银行业的市场份额也迅速集中于少数国际大银行的控制之下。以美国为例，前8~9年间，美国前八大银行的资产份额由22%上升到40%。三是商业银行与其他金融服务机构之间跨行业并购成为热点，这类合并旨在实现业务种类的优势互补，反映商业银行综合化、全能化趋势。这类合并典型有花旗银行与旅行者集团的合并，瑞士信贷银行与瑞士联合银行的合并等。以花旗与旅行者合并案为例。花旗银行是美国最大的零售业务银行，拥有庞大的零售银行网络和众多的公司客户关系；旅行者集团是美国最大的金融服务公司，旗下拥有世界知名的投资银行——所罗门兄弟公司和保险公司、资产管理公司等。花旗银行与旅行者集团合并后，新的“花旗集团”集银行、证券、保险、信托、基金、租赁等综合金融业务于一身，成为美国全能银行的代表。四是银行跨国界的并购活动不断增加。这类并购的典型案例有德意志银行收购美国的信孚银行，荷兰国际银行收购英国老牌巴林银行，荷兰商业银行与比利时布鲁塞尔银行的合并等等。这反映了商业银行的国际化、全球化趋势。
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为什么国际银行业能以前所未有的规模和速度掀起并购浪潮呢？究其原因，不外乎外部竞争的压力、科技进步的推动和银行自身发展的要求等诸多因素。
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首先，从银行竞争压力看，20世纪80年代以来的金融自由化，加剧了银行业的竞争。各商业银行为了在竞争激烈的金融领域站稳脚跟并寻求竞争优势，努力扩大了自身的规模以提高自身的竞争能力。而银行相互并购是迅速扩大规模最为便捷的途径。其次，从科技进步的推动作用和银行服务的特点看，银行并购可以取得规模经济的效应。在当代银行电子化、自动化经营的时代，银行经营需要不断改进的电子技术设备和不断开发新的信息系统，这都需要巨额投资。许多中小银行感到力不从心，因而选择与其他银行合并的途径；而大银行扩大规模可以充分利用自身电子化系统的资源，取得规模效应。从财务角度分析，规模扩大，随着可变成本的增加，可以降低单位资产的平均成本。同时，银行规模扩大，也有利于机构内部的专业分工更细，可以更程序化作业，效率也相应更高。在健全的业务处理系统和管理信息系统条件下，随着创新金融产品交易的大量增加，扩大业务量的边际成本趋于零，规模经济效应更为明显。再次，从银行自身经营的要求看，银行规模大，意味着银行实力强、信誉好和具有资产安全感。面对各种金融风险，大银行通常具有雄厚的资本渡过难关；监管当局也出于社会稳定考虑而力保大银行不倒闭（too big to fail）。而且银行越大，可以提供的金融产品和服务种类越多。大银行有强有力的业务开发和产品创新能力，能不断推陈出新，提供多样化、方便、快捷的服务，实现经营的协同效益。总之，银行组织体系的集中化，是为了增强竞争优势，是为了业务联动、优势互补，是为了综合化和国际化经营。
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但是，银行组织体系的集中化也可能带来负面效应。银行机构规模太大，一是可能带来内部管理效率的下降，决策环节过长，应变能力降低；二是可能导致垄断程度的提高。由于银行规模过于集中，市场置于少数大银行控制之下，大银行有可能提高服务价格而使客户利益受到损害。因此，不能单纯地认为银行“大即是好”，重要的是要实现规模和效益的相对均衡。
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商业银行的竞争态势与面临的挑战
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商业银行的竞争态势
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随着商业银行业务的全球化、电子化，传统市场趋于饱和，传统业务的边际利润正在下降，业务竞争日益激烈。
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在商业银行体系内部，竞争态势正在发生如下变化：银行服务将实现综合化，以“Yes, we can（我们能办到）！”为宗旨，向客户提供全方位的服务。不仅如此，面对客户多样化的需求，银行必须提高服务层次，为客户度身打造个性化的金融产品，加大创新力度和服务深度。面对日益缩小的利差和多样化的服务需求，银行必须控制服务价格，确保竞争中的成本优势。而这要求银行提高经营管理水平，实施高效率的管理，控制好风险，减少呆账准备金，从而在达到平均利润率的前提下，实施成本竞争。在人力资源方面，随着电子化业务处理系统外包趋势的演进，业务处理电子化导致的业务处理人员和柜台人员的急剧减少，以及物理网点的迅速减少，商业银行必须改善人力资源配置，调整员工队伍结构，减少一般操作人员，增加高素质管理、分析、产品开发、电子化系统设计与维护人员。从而，商业银行之间在高素质人才领域的竞争将加剧。
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商业银行外部竞争也日趋激烈。首先，随着资本市场、债券市场、票据市场进一步发展和完善，商业银行的资金媒介作用所占的份额日渐下降，商业银行的融资角色正在弱化。
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其次，商业银行与高科技企业相互渗透、相互竞争的态势将日趋激烈。未来商业银行最强的竞争对手莫过于高科技企业。美国微软公司总裁比尔·盖茨曾宣称：今天传统的商业银行将是要在21世纪灭绝的一群恐龙。其言下之意是高科技公司将取银行而代之，意欲控制未来电子商务市场和商业银行的传统可自动化处理业务的部分，如资金收付、汇划等市场。他的话虽然不无“狂言”之嫌，但也给商业银行从业者敲响了警钟。因为，从现实看，银行经营所依赖的是由信息技术产业所提供的电信网络、数据库技术、电脑、终端机、ATM机、智能卡设备和技术，金融知识和技能也开始模拟化、软件化和商业化，人员素质在很大程度上取决于对信息技术的掌握和利用水平。银行剩下的只有金融执业资格、商誉、银行经营经验和多年积累下来的固定资产。可以说，面对信息技术产业的挑战，传统银行真正能自己把握的部分已经不多了。
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但是，信息技术的发展也给商业银行带来了前所未有的机遇。信息技术开发出商业银行梦寐以求的广阔市场。21世纪商业银行的成功者，将是把市场需求与信息技术结合，针对客户需要及时地构造和提供方便、快捷的金融产品，具有灵活应变能力的银行。商业银行将由传统业务转向综合服务，由传统银行角色转向综合服务机构，结果是，一方面银行将参与服务业领域的竞争，另一方面服务机构将可能争做银行业务。银行可做任何事；谁都可以做银行。科技企业、综合服务机构和商业银行都可能相互替代，谁胜谁负，取决于应变能力。银行与非银行的界限将趋于模糊，将不存在网点、地域、专业人员乃至银行与非银行的区别，唯一的栅栏只是金融监管当局颁发的“经营许可证书”。一旦在放松金融管制的条件下，投资者可以自由进出市场，而现代技术可以使任何投资者在取得经营许可后，就通过最先进的银行应用软件，在网上与老牌商业银行竞争。
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商业银行面临的挑战与机遇
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在信息技术飞速发展和金融自由化国际浪潮推动下，发生着广泛而深刻变革的商业银行，在通向21世纪的进程中，正面临着多方面的挑战。
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1. 现代信息技术发展的挑战。当前商业银行最大的挑战来自信息技术。信息技术对传统商业银行产生前所未有的冲击，它对传统商业银行的业务种类、经营方式、组织机构、管理体系和员工结构产生全方位的、革命性的、意义深远的影响。美国前商业银行协会主席道兹也曾为此担忧：“银行最大的挑战是能否跟上现代技术的发展步伐。”
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信息技术的发展对商业银行提出两方面的要求：其一，就单个商业银行而言，要保持或者成为一家一流的商业银行，必须紧跟信息技术的发展步伐，随时改进银行的电子化水平，应用电子化设备和电子金融产品的最新成果，否则就可能因技术落伍而处于竞争劣势，最终被淘汰出局。值得一提的是，电子银行、网络银行的发展，为商业银行传统产品市场的重新瓜分和创新产品市场的划分提供了完全平等的竞争机会，从而为中小商业银行提供了赶超大银行前所未有的机遇。其二，就商业银行体系而言，面对高科技产业咄咄逼人的渗透和试图取而代之的挑战，商业银行既要加强自身的科技开发能力，又要充分运用商业银行的品牌、信誉、专业经验，特别是金融创新的优势，努力把信息技术与银行专业技术和经验有机结合起来，从而保持在商业银行领域的竞争优势。在与信息企业竞争的同时，又要考虑与一流的信息企业建立战略伙伴关系，把一些已不具备成本竞争优势、低附加值的自动化业务外包给信息服务公司，从而专注于银行具有竞争优势的高附加值核心业务，形成银行以业务创新、个性化服务为基础的知识密集型企业的竞争优势。
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2. 客户多样化需求的挑战。在现代信息技术发展和商业银行服务综合化、全能化的趋势下，客户对商业银行也提出更为多样化的服务需求，要求更为方便快捷的金融产品。银行将面临无所不包、无所不在的服务需求的挑战。商业银行要由以银行固定网点为服务中心的经营方式向以客户为中心、为客户个性化需求度身打造的业务开发、创新服务的经营方式的转变。
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3. 控制金融风险的挑战。商业银行是高风险产业，风险控制在商业银行经营中居于至关重要的地位，即使不考虑风险可能构成银行生存与否的危害，在正常经营中，也只有把资产损失风险控制到最小，才能实现低成本运作，在激烈的竞争中保持效益优势。
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21世纪对商业银行提出更高的风险控制要求，因为除了传统的信用风险外，未来的商业银行还面临着银行业务全球化、电子化、综合化所带来的潜在风险。随着商业银行经营全球化，资金流动将不再有地域和空间的限制。随着商业银行经营电子化，资金流动将失去时间限制，将实现全天候、实时划拨。随着商业银行经营综合化，将创造出层出不穷的金融新产品，而衍生产品将产生杠杆效应，令资金流动具有高度不稳定性。全球金融市场可能崩溃的危险并不是危言耸听。当前美国八大银行运作着美国90%的衍生品交易活动，可以说它们控制着整个衍生品市场。一旦衍生品交易崩溃，从理论上讲，其威力可以令这些银行倒闭无数次。如果要保证衍生品市场健康发展，必须加强监管以及自律组织的国际合作。此外，还必须对科技风险保持充分的认识，电子化风险防范日益重要，系统安全要求万无一失。
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4. 管理效率的挑战。对迅速变化的金融市场和内部管理职能化的要求，一是银行的组织结构、管理体制和管理方式要相应调整，以确保银行跟上甚至领先时代潮流，提高管理效率；二是对银行管理团队结构进行调整，逐步减少从事可程序化操作的管理人员，其工作将逐步由电脑自动化操作替代；三是要倡导和鼓励管理创新，适应新形势下的管理要求，加强风险控制能力；四是要加快银行的管理信息系统建设，提高业务处理的系统效率，实行更为科学、严谨和系统化的管理，提高管理水平和管理效率。
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