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银行卡收单机构在线下市场网络积累和资本、行政资源方面的优势比较明显。例如，截至2013年1月底，银联商务的市场网络已经覆盖全国多个地级以上城市，服务特约商户超过200万家，维护POS机超过270万台，服务ATM及自助终端超过15万台，为国内最大的银行卡收单专业化服务机构。通联支付也已经在包括北京、广东、上海等25个地方和区域设立分支机构。此外，银联商务依托银联背景，拥有中国人民银行的政策支持。通联支付注册资本金为14.6亿元，是目前中国注册资本最为雄厚的第三方支付机构。
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目前，银行卡收单机构已逐渐向综合支付业务发展。例如银联商务获得的中国人民银行支付许可涵盖了银行卡收单、网络支付、预付卡受理等支付业务类型；通联支付获得的支付许可包括银行卡收单、网络支付、基金支付、电话支付，通联支付的产品不仅涵盖了线上、线下多种支付服务，而且包括了基金直销、行业解决方案等金融衍生服务。
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支付技术和市场的发展使如何更好地让“大象起舞”，成为银行卡收单机构要回答的问题。
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中国人民银行颁发第三方支付牌照以来，大量第三方支付机构开始逐渐涌入POS机收单、银行卡收单市场，市场竞争不断加剧。例如汇付天下、快钱等互联网第三方支付机构都开始布设自己的POS机。为争夺市场，收单机构往往压低分成比例，甚至放弃分成，让利于商户和银行，这导致收单市场整体利润率的持续下降。银行卡收单机构面临已有机构客户流失和利润下降的压力。
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更大的压力来自线上互联网支付的快速发展对支付市场份额的不断侵蚀。银行卡收单机构在面向个人客户的产品或服务方面较为薄弱，在新兴个人客户网络市场的竞争中明显处于劣势，因而越来越受到支付宝等创新型支付公司的强力挑战。但银行卡收单机构若把现有体系向以开放式互联网为技术基础、面向个人客户网络转换，又会产生较高的转移成本，因此步履始终不够快。在支付金融服务等衍生服务创新方面，银行卡收单机构也缺少互联网第三方支付机构的灵活性。
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而且，应对竞争，传统线下银行卡收单机构在一定程度上仍难以摆脱行政垄断思维。尤其是与银行相关的收单机构认为，新兴第三方支付机构都需要接入银行端口，才能完成银行的收单服务，因此想要收取高额的接入费用，试图保护自己的利益。然而随着竞争越来越激烈，银行开始挑选自己的合作者，而传统支付公司在银行端口处的行政垄断力越来越弱。
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“冰火两重天”的商业预付卡机构
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预付卡机构是行业中数量最多的，到第6批牌照发放为止，一共有6家全国性的预付卡第三方支付机构，155家区域性的预付卡机构。其中，商业预付卡第三方支付占绝大多数。
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商业预付卡发行机构的利润来自于沉淀资金的利息、签约客户的手续费分成、消费返佣等。多数从事预付卡业务的机构售卡本身不收手续费，许多机构还通过违规返点的方式（如售100元预付卡实收98元）开展业务营销。
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规模经济是商业预付卡业务营利的必要条件，商业预付卡发行和受理规模必须达到相当高的水平以后，才能够实现营利。
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少数大型商业预付卡第三方支付机构（如资和信、安付宝等）的预付卡业务发展稳定，且营利状况良好。海航集团的海航易生、百联集团的安付宝等有零售、航空等特定行业背景的商业预付卡第三方支付机构，随集团业务发展有较稳定的营利能力。
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更多小型商业预付卡第三方支付机构则或多或少、或主动或默认地存在挪用客户备付金、洗钱和套现的行为。成本上的压力使得小型商业预付卡机构的营利能力相对较弱。大量小规模商业预付卡第三方支付机构通过与POS机专业化服务公司合作，利用其原有POS机拓展商户开展受理业务，从而迅速扩大预付卡受理范围，但需要相应承担受理手续费用。此外，相当一部分大型超市、商场商户出于风险防范和其他一些商业上的考虑，会要求商业预付卡第三方支付机构缴纳一笔风险保证金，用于确保商户受理预付卡以后的待收资金的安全性。因此，小型商业预付卡第三方支付机构或多或少存在挪用备付金的冲动。还有一些商业预付卡第三方支付机构则干脆与“黄牛”开展合作，让企业客户通过现金购卡开发票，然后以折扣价向“黄牛”退卡，从而实现避税和套现的目的，而这些第三方支付机构则以此与“黄牛”分享折扣退卡获取的收益。
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应当看到，中国商业预付卡机构的发展既有商业自身的发展逻辑，也存在中国特色的灰色收入因素。2012年出台的中央八条规定，严禁违反规定收送支付凭证和商业预付卡。多用途及单用途商业预付卡的发行量、使用范围相较之前受到更多约束。
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商业预付卡机构继续走过去的发展道路不具有可持续性。部分机构已经意识到通过客户数据挖掘提供增值服务是下一步发展的方向，部分机构向多手段支付服务发展。例如，海航易生2011年获得的支付牌照就涵盖了互联网支付等类别。
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公共服务预付卡机构的尴尬处境
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公共服务预付卡机构不同于商业预付卡机构，其服务对象是市民，基本定位是发行为市民办理个人社会事务和享受公共服务的IC卡（多功能智能卡）。其预付卡具有城市公共服务的信息存储、信息查询、交易支付等基本功能。中国现有42个百万人口以上的大城市,其中500万人口以上的大城市有88个。把城市公共服务预付卡作为智慧城市应用和城市公共服务输送的终端接口，应具有较大发展空间。
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目前，获中国人民银行发放牌照的机构中，已有南京、杭州、无锡市民卡公司，北京、天津、重庆、武汉的市政交通一卡通公司，以及上海交通一卡通、上海付费通公司等一批公共服务预付卡机构。这类机构更多涉及民生支付，是体现服务型政府的民心工程。
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其中大部分机构主要从事公交IC卡票务结算中心或公用事业收费结算，以及在此基础上延伸出的小额消费领域及相关增值业务。南京市民卡提供“行食购游”全方位的城市服务，应用范围包括公交、地铁、加油、停车、汽车租赁、驾校培训、车辆保险、洗车、车辆俱乐部等全领域的公共服务，以及社保、药店、景点门票、餐饮、超市等。政府通过市民卡共享数据库和市民卡综合服务平台的建立，打破信息孤岛，推动电子政务的发展，并推动政府公共服务的发展，实现最少的投入和最好的服务。
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但不少公共服务预付卡机构缺少商业模式运作。个别城市交通卡运作较为成熟，而市民卡仍普遍停留于概念，实际上预付卡应用性和覆盖面远不够便民、利民。例如，南京市民卡开通了4大领域16项服务，但各类商户总共不足百家。公共服务预付卡机构的发展也难以突破行政条块和区划限制。2012年中国公交一卡通已发行了1.8亿张，但要打通跨城市间公交支付，仍面临不少行政壁垒。
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而除了医保、交通支付领域行政壁垒较坚实难以挤入，其他领域都已逐步被市场化的第三方支付机构攻占。支付宝在不少城市就已经替代了上海付费通这样的公用事业缴费账户。此外，手机支付的发展，也对未来是否还需要实体卡介质的公共服务预付卡提出了疑问。如果进一步打破行政垄断，把城市公共服务的支付服务领域开放给竞争力极强的市场化的第三方支付机构，现有公共服务预付卡机构将会完全被替代。
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创新型第三方支付机构
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创新型第三方支付机构是互联网、移动互联网发展大潮席卷支付领域而催生的新兴力量。创新型第三方支付机构主要从互联网支付业务（含线上收单业务）发展而来，其特点是基于互联网技术创新，运用电子化货币甚至虚拟货币，面向中小微客户以及个人客户端，服务于C2C、B2C、B2B交易或电子社交媒体、电子娱乐等支付需求。互联网支付的开放式网络环境，争夺网上客户极为激烈的市场竞争，使创新型第三方支付机构成为支付领域中创新度最高的一员。
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创新型第三方支付机构主要有三大类（见表1–6）。
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表1–6 中国主要的创新型第三方支付机构
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