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应用互联网这种时空无差别的服务特性，使得接受金融服务的中小微客户群得以极大地扩张。“工商银行近1万个网点，中国邮政近3.8万个网点，还抵不上淘宝的一个网页。淘宝网一天的访问用户独立IP（网络通信协议）地址不少于8 000万，大于所有银行一日客户的总和。”
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其次，降低金融服务运营成本。互联网支付业务的无门店运营，节省了房租等一大笔固定开支。据有关分析，物理网点的平均交易成本达到4美元，银行呼叫中心的平均交易成本达到3.75美元。ATM将这一成本降低到物理网点的21%，网上银行将这一成本降低到物理网点的4%，手机银行更将这一成本降低到物理网点的2%。第三方支付机构的运营成本则接近于手机银行。
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基于网页的人机对话系统使支付操作流程自动化；综合运用数据仓库、联机分析和数据挖掘辅助决策，可使信贷操作流程自动化。这样，以自助服务和自动服务取代人对人的客户服务操作，减少了服务人员的投入，降低了服务的运营成本。例如，阿里巴巴平均每个客户经理每年能够服务300家企业，每个客户经理服务的客户数量是传统商业银行的15倍；阿里巴巴单笔中小微信贷的操作成本为2.3元，而商业银行单笔信贷的操作成本一般在2 000元上下。
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网页界面越好，会让中小微客户的体验越好、客户的黏性越大，商业智能技术越先进，越能降低微支付、微金融服务的运营成本，因此，创新型第三方支付机构对运用信息技术开展基于互联网的金融服务创新有极大的主动性、积极性。第三方支付机构的单笔交易操作成本、人均服务跨度、单笔交易时间等服务指标都好过传统商业银行，在线操作的友好性、便捷性等客户体验指标也超过传统商业银行。
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可见，创新型第三方支付机构采用的“网页+商业智能”的服务方式，充分体现了金融业和其他制造业、服务业一样，借助互联网和信息技术可以极大提升对大量中小微客户的金融服务效率，实现规模经济效应。
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第二，用基于互联网的商业智能增强中小微金融的风险管理能力。
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风险管理是金融业的核心。中国商业银行服务于大客户的风险管理能力比较强，但服务于中小微客户的风险管理能力比较弱。
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2004年发布的《巴塞尔资本协议》将商业银行风险分为信用风险、市场风险和操作风险3大类。加入世界贸易组织以来，中国商业银行在风险管理上主动与国际惯例接轨。例如，对客户进行实名单制管理，将贷款划分为5种质量等级以防范信用风险，实行严格的内控制度和流程管理等。这些做法在增强商业银行风险资产管理能力上起到了积极作用。
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由于中国传统商业银行主要服务大客户，对开展中小微客户风险管理创新的动力不足。即使是一些定位于服务中小微客户的股份制商业银行，风控模式也差不多。大客户的特点是单笔支付交易额或单笔信贷交易额比较大，一旦交易对手违约，单笔交易就会造成大额损失。所以防范单笔大额交易违约风险，必须采用“事前资本金原则”，要求客户有可抵押资产。
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但按照这个模式，大量轻资产的中小微企业、创新型企业就难以符合商业银行风控要求。若采用人对人服务方式，在量大面广的中小微企业中识别出那些风险确实较低的企业，又面临巨大的操作成本。因此，中国各家商业银行中小微企业贷款在贷款总规模中的占比偏低，大量中小微企业得不到银行的金融服务支持（见图2–11）。
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图2–11 各家商业银行小微企业贷款占贷款总规模的比重（截至2011年6月）
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与传统商业银行相比，创新型第三方支付机构面向中小微客户，开展了不少有价值的风险管理创新，增强了微金融的风险管理能力。其核心是以基于互联网的商业智能为支撑，对中小微企业的流动性风险与信用风险进行分类管理，并降低中小微金融服务发生的总体风险。
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首先，增强对中小微企业流动性风险的管理能力。《巴塞尔资本协议》所指的信用风险，实际上包括了流动性风险和信用风险。流动性风险是指交易对手不能按期支付或还款，但在之后的时间里有能力支付或还款。信用风险是指交易对手现在和将来都没有能力全额支付或还款。显然，流动性风险小于信用风险。
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中小微企业因自身资本不充足，在经营过程中容易发生流动性风险。而且，在现今商贸和生产活动中，赊销方式越来越盛行，消费活动中透支消费方式也被更多人接受，这两种情况都可能产生流动性风险。例如下家的应付账款拖延没到账，使商户、厂商也不能按期支付上家的应收账款。或者商户、厂商拿着订单补货，但周转资金有点问题，只能赊账。这些流动性风险其实有很大的可控性。一般情况下，给中小微企业一定的流动性支持，就能化解这类流动性风险。
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总体上，在经济平稳波动期，中小微企业经营活动中的流动性风险较高，而信用风险并不高。只有在宏观经济突然下行期，中小微企业大量倒闭，经营活动中发生的信用风险才会显著加剧。对中小微企业的流动性风险和信用风险加以区分，开展分类管理，就成为创新型第三方支付机构的市场机遇。
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一方面，针对流动性风险管理，创新型第三方支付机构运用了“事后资本金原则”，侧重于采用基于互联网的商业智能对中小微客户进行自动化风险管理，人对人的信用调查审核管理仅起到一些辅助作用。用中小微企业的网络数据来取代财务报表，这样中小微客户即使没有资产抵押，凭事后还款能力评估也能获得信用支付和贷款服务。
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商业智能并不是新技术。它是指综合运用数据仓库、联机分析和数据挖掘等数据分析技术辅助企业经营决策。所分析的数据包括来自企业业务系统的订单、库存、交易账目、客户和供应商数据，以及行业数据、外部环境等各种数据。
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基于互联网的商业智能，关键是依托网上双边市场平台，从平台上的各企业业务系统、消费者记录等数据流中提取出有用的数据，将这些数据处理后合并到创新型第三方支付机构的企业级数据仓库里，辅助中小微金融业务决策。支付宝的订单贷款、汇付天下的信用支付、快钱的保理业务所运用的基于互联网的商业智能其实都不复杂。与之相反，传统商业银行既不运营互联网双边平台，用网银系统做的也是联机事务处理而非联机分析，从而无法增强中小微金融风险控制能力。
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支付宝这类有大电商平台依托的第三方支付平台，运用基于互联网的商业智能降低流动性风险还有一大优势。一旦第三方支付平台系统识别出商户有还款风险，电商平台系统就会把商户的商品放到主页上最突出的位置促销。由于大电商平台上的客户流量极大，这些商户很快就能售出商品，从而具备还款能力。这种以促进中小微企业销售来降低中小微金融流动性风险的商业智能运用，不仅传统商业银行难以复制，缺少大平台依托的第三方支付机构也难望其项背。
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另一方面，针对信用风险管理，创新型第三方支付机构侧重于人对人的“追账”管理。例如支付宝把“追账”外包给专门的公司。同时，第三方支付机构依托网上双边市场平台，运用基于互联网的商业智能，可以较早发现行业性信用风险高发情况，或预测到宏观经济下行期风险将至，这对增强信用风险管理能力起到了较好的补充作用。
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第三方支付机构这种差别管理流动性风险和信用风险的模式，大大降低了人力成本，实现了对商业风险的精细化管理，从而更好地支撑了中小微经济体的发展。
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其次，降低中小微金融服务的总体风险。创新型第三方支付机构运用基于互联网的商业智能，创造了跑数据、跑信贷流量来降低中小微信贷总体风险的方法。
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一方面，与传统商业银行运用静态的风控模型不同，创新型第三方支付机构闭环跑数据，不断动态调整适用的风控模型。
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