1703907059
最后，沉淀资金的利益分配问题。沉淀资金是指存放在第三方支付机构的虚拟账户中的、暂时没有在市场上流动的客户备付金。第三方支付机构在开展业务的过程中吸收客户资金，客户暂未投入使用的资金就会沉淀下来，无形中构成吸纳储蓄的行为。另外，由于电子商务存在物流配送期，买家付款后要等待商品配送，收到商品后才会真正向卖家付款，这个时间差使得即使没有虚拟账户，也有相当数额的资金滞留在第三方支付系统里。
1703907060
1703907061
目前，中国的第三方支付机构都在避免提及沉淀资金问题，而且由于C2C网上支付交易额都比较小，因此，第三方支付机构得以继续经营这种支付代理业务，其业务分类也归入金融特许业务。
1703907062
1703907063
但是，随着近年来第三方支付行业日渐兴盛，资金沉淀量越发巨大，而这笔资金实际上储存在银行，第三方支付机构却凭借其取得大笔存款利息，剥夺了原来银行独享的利益。第三方支付机构实际上已具备了储蓄功能，再加上支付等功能，比起一些实力较弱的银行，第三方支付机构反而更为强大。
1703907064
1703907065
以支付宝为例，2009年的统计数据表明，其日交易额达到10亿元，日交易笔数突破450万笔，按照10天的客户资金滞留期来计算，即使这部分资金全部只用于活期储蓄，一年的利息也可达到数千万元，可想而知这些资金如果用于投资，将会产生多么可观的利润了。支付宝已经达到随时赢利的水平，不过其目前致力于市场开拓，公司在利润方面并无硬性指标。
1703907066
1703907067
面对第三方支付机构如此巨大的资金规模和超高的预期收益，无法从中获得任何利益的银行确实不可能视而不见。
1703907068
1703907069
客户群争夺
1703907070
1703907071
银行开展代理等中间业务的基础是银行有足够大的基础客户群，并掌握客户的存款等资金数据。第三方支付机构的发展引发了银行客户群体外流趋势。客户逐步依赖第三方支付账户，在购物、投资、消费等一系列不经意的行为之中，转为非银行客户。大量第三方支付机构使用自己的虚拟网关而不是商业银行的网关，可以直接获得客户的相关信息，很多客户信息会不知不觉从银行体系里消失。
1703907072
1703907073
用户注册第三方支付账户后，即可通过互联网、手机等完成账户资金的转移支付，其中收付款管理、转账汇款、信用卡还款、网上缴费、网上基金、网上保险等与银行网银的功能并无明显差异。用户无须注册银行网银就能便利地实现大部分支付要求，也使部分电子银行客户出现分流。
1703907074
1703907075
一开始，第三方支付对银行基础客户群的侵蚀局限于C2C业务所对应的小客户。但是，电子支付行业有非常明显的规模经济特征，客户群越大，赢利空间越大。第三方支付账户实际上隔离了银行跟客户的关系，且已拥有了较为庞大的客户群，与客户建立起了黏性较强的客户关系。有一定实力的第三方支付机构为了扩大生存空间，提高赢利水平，把原本局限于C2C市场的业务拓展到B2B市场，与商业银行争夺大客户，成为一种必然的趋势。
1703907076
1703907077
银行也在争取原本属于第三方支付机构的C2C市场零售商。为了不再依赖于第三方支付机构提供的服务平台，银行也正在尝试创建自己的第三方支付系统，并且直接与网上商户网站对接。但银行很难把握C2C领域的购物方式和支付行为习惯，还要花费很多时间进行信用建设，导致银行直接与购物网站合作存在重重阻碍。
1703907078
1703907079
因此，商业银行与第三方支付机构对于客户源的争夺对网上支付市场是不利的。银行与第三方支付机构的合作程度降低导致后者的运营成本增加，成本增加又导致产品价格上涨，网络购物的成本增加，势必降低消费者的购买欲望。因此，寻找一个合理的、能被双方接受的利益分配形式，使银行继续以第三方支付机构为中介进入C2C市场，这样才能促进第三方支付产业链的稳定，进一步繁荣C2C市场。
1703907080
1703907081
商业银行与第三方支付机构的冲突是否具有战略性
1703907082
1703907083
目前商业银行与第三方支付机构的竞争背后，应该说是由支付市场的整体容量有限所决定的。尤其是在小额支付领域，总量并不会得到非常快速的增长。
1703907084
1703907085
随着中国经济增长形势日趋平稳，商业银行依靠过去管制利差形成超额利润的模式走到了尽头。再回头看支付领域，传统上一直是商业银行排他性经营的支付结算却已被不少第三方支付机构占据。
1703907086
1703907087
当然，第三方支付机构主要是在小额支付或称为零售支付领域，已和商业银行可以正面对抗。2012年，第三方支付机构的互联网支付、移动支付、银行卡收单交易总规模达到10.8万亿元，而商业银行这三类支付业务总规模达到1 167.8万亿元。相对于商业银行超千万亿级的支付交易规模以及近3 000万亿元的总体业务规模而言，第三方支付机构对商业银行的业务冲击微乎其微。
1703907088
1703907089
但从战略上考量却并非如此，核心是商业银行对互联网经济背景下支付结算作用和地位的再认识。认为中间业务属于商业银行非核心业务，尤其第三方支付机构在中间业务中地位可能更低，这一认知仅仅考虑了中间业务在商业银行的占比。
1703907090
1703907091
从信息技术对金融产品生产和销售的大系统的变革视角来看，随着互联网及移动互联网经济的发展，未来第三方支付可能不仅仅是商业银行的核心业务，而是核心业务中的核心业务。而第三方支付将对银行业构成两个致命的影响。
1703907092
1703907093
让金融门槛降低
1703907094
1703907095
第一个重大影响是，第三方支付特别是创新型第三方支付让金融门槛降低。越来越多的金融业态会随着第三方支付的介入而出现，金融的扩散性增加。
1703907096
1703907097
金融作为相对高端的业态，传统情况下一直是有基础性门槛的。这个门槛有两个方面，一是资金门槛，二是金融专业门槛。例如传统的借贷交易对投资人要求相对较高，存在合格投资人一说。小额借贷并不普及，而且小额投资比小额借贷更少见。信托、证券、保险等其他金融业态有更高的门槛，尤其私募股权等方式，一直被称为“富人的游戏”。
1703907098
1703907099
创新型第三方支付机构的发展，为降低金融门槛提供了电子支付技术与平台组织支撑。
1703907100
1703907101
一方面，创新型第三方支付机构的微支付电子支付技术创新，为降低金融资金门槛提供了支撑。
1703907102
1703907103
金融资金门槛降低表现为“借1 000个人每人一元钱”是非常便利的。这大大降低了传统金融模式下“借1 000元钱给一个人”那种借贷市场的资金准入门槛。各种微理财、微借贷、微投资、微保险、微慈善形式不断涌现，都较为典型地反映了金融门槛的下降。例如，拍拍贷和宜信等P2P公司的出现；支付宝余额宝将投资理财门槛降低到1元，推出每份0.35元的打车爽约险、每份0.5元的淘宝运费险；点名时间的众筹模式允许项目可以小额募集，不限募集金额和投资人数。随着金融资金门槛降低，大量小额投资人、小额借贷人就能参与到这个原来他们“玩不起”的市场中来。
1703907104
1703907105
但如果没有网络信息技术和电子支付技术的能力增强，靠传统银行门店网络为大量客户提供少到1元甚至1分钱的微支付服务，其运营成本是难以承受的。
1703907106
1703907107
微支付也可称为小额支付。各国对小额的界定不尽相同。有的将交易金额小于10美元的称为小额支付，主要应用于游戏、视频等互联网虚拟产品的购买等；大于10美元的称为大额支付。法国电信运营商Orange与巴克莱银行合作推出的手机小额支付最高限额为15英镑，日本电信公司NttDoCoMo推出的手机小额支付每次最高限额为470美元。在中国特定情况下，小额支付可以理解为传统银行大额支付服务尚未覆盖的领域，一般在2万~5万元。
1703907108
[
上一页 ]
[ :1.703907059e+09 ]
[
下一页 ]