1703908920
阿里金融在融资方面的尝试具有创新性。它契合互联网的特征,针对中小微企业的短贷短还风控模式,完全基于数据支撑,基于交易流、资金流进行风险控制,这的确是很优秀的创新。但究竟能否经历经济周期的考验,还有待验证。
1703908921
1703908922
现在,P2P模式正暴露出很难控制风险的问题。正因为这一点,这些企业开始走向O2O,因为完全靠线上的信息,可能无法把控风险,银行线下的信息将帮助它们实现风险控制。P2P企业线上成本的降低用来补足线下信息的搜集。控制依赖线下的信息,风险控制才能更加稳定,所以P2P更加接近于撮合平台和信息中介。
1703908923
1703908924
现代社会有“五流”:信息流、交易流、资金流、物流、资讯流。银行目前只掌控了一个半。整合“五流”的企业能够掌控大规模的业务,但大一统是不可能做到的。即使是阿里金融,也只是利用资金流、物流与交易流的信息。
1703908925
1703908926
第三方支付企业的出路在于创新
1703908927
1703908928
第三方支付企业的出路在于创新。随着支付清算的可能放开,银联面对的竞争越来越激烈,企业需要考虑的渠道也越来越多。这就是第三方支付企业、互联网企业的机会。一旦创新成功,就能占有渠道。
1703908929
1703908930
第三方支付企业的营利模式与互联网企业类似。银行是有门槛的,而互联网的特征是无门槛。互联网企业先依靠业务规模,再依靠客户体验,最后依靠客户黏性。但是,企业必须营利。当规模扩大,互联网必然要收费。第三方支付也可以有相应的路径。
1703908931
1703908932
国泰君安证券有限公司董事长万建华
1703908933
1703908934
信息技术对金融业由工具变为动力,由工具变为推手
1703908935
1703908936
信息技术对金融业的反客为主,由工具变推手、动力,体现在哪些方面?从个人客户看比较清楚,现在银行和金融机构包括证券公司正在做的事情,是把大家的金融资产、货币资产集中与集成。通过货币资产、金融资产的集中与集成,使得所有金融活动,包括缴水电煤费等,都可以在一个账户里处理,所以货币资产、金融资产集中之后,企业做账户就可以了,形象地说这是大本营、出发点和归属点。这样做可以达到什么效果呢?一键登录,综合理财。这是在个人作为金融机构的客户时,货币资产、金融资产的集中与集成。
1703908937
1703908938
从机构角度,我们看到,企业力图打造综合经营的平台。这是从不同角度看:机构在业务方面集中;个人在资产方面集中。毫无疑问,一方面确实客户有这个需求,每个人都希望放在一起,企业是以客户为中心做这件事。机构根据这个需求,把业务集中。金融机构所谓的资源共享、客户共享、业务协同,也有内在的需求,然后对外提供一站式服务。个人资产集中,机构业务集中,然后导出一站式服务、综合化、全能化,冲击混业经营、混业监管。
1703908939
1703908940
这是什么力量?信息技术。没有信息技术,怎么集中、集成?业务怎么有一个共同的平台?怎么提供一站式服务?所以,如果前二三十年信息技术被当作工具在用,那么现在已经在发生作用了,是整个金融格局变革的推手、动力。
1703908941
1703908942
金融边界的模糊
1703908943
1703908944
信息技术作为推手、动力带来的另一个变化就是金融边界的模糊,即所谓的无所不在、无所不能,也就是金融触电、电商淘金,就是金融业务集成、资产集成、一站式服务,它成为出发点、归宿点、大本营了,还有什么不能做?包括财富管理,财富还是对资产进行管理,财富服务才是更广义的。财富服务就是客户想做什么,在都能办。在数字时代,原来很简单的水电煤缴费,那肯定能办;要旅游,给你办;所以金融机构完全可以无所不在、无所不能。金融机构借助信息技术迅速自我变革、自我调整,信息技术要颠覆传统金融机构并不容易。
1703908945
1703908946
金融不可替代
1703908947
1703908948
金融业已经电子化,毫无疑问,信息技术反客为主,成为重要的推手、动力。但不等于信息技术就可以替代金融,不等于信息技术就是金融。金融就是金融,金融不可替代。
1703908949
1703908950
人们老说二八原理,在80%的程度上,金融快跟信息技术合二为一了。金融产品通过互联网、移动金融、所有电子终端,使得一般的事情、可以标准化的事情,全都可以规模化实现。在80%的范围里,金融产品标准化、大众化、规模化,而且是谁都可以做,甚至可能互联网企业比金融机构、商业银行做得还好。这导致额外成本,互联网企业之所以认为可以颠覆,可以让传统金融业消亡,还是从成本这个角度去说的:你那么多人、那么多房子、那么多网点,那要花多少钱?我才花多少钱?所以在标准化情况下,只要标准化,就是同质化。同质化带来什么问题?同质化带来的,就是非常简单的价格竞争。当然这涉及其他经营理论,如差异化等。
1703908951
1703908952
标准化确实方便,而且界限模糊了。所以,互联网企业叫板传统金融机构,要颠覆金融业。但是金融还是金融,尤其是在经济发展、财富增长的情况下,那个20%还是个体化的、定制化的。在财富管理时代再演进到财富服务时代,每个人都是个性化的。同样的财产会面对不同的选择,所以,金融还是金融。
1703908953
1703908954
互联网时代,电子商务平台为王
1703908955
1703908956
在互联网时代,电子商务平台为王。所有参与者共同制订规则,所谓会员大会。但事实上还是平台经营方在运作,规则运营方说了算,每一个人是孤立的,最后还得求着它。它最赚钱,它做庄。利益还捆绑,来得越多,它赚得越多,你赚到了很高兴,其实它赚得更多,因为它是庄家。所以大家利益是共同的、多赢的。
1703908957
1703908958
信息技术时代,货币形式多样化
1703908959
1703908960
虚拟货币、预付费卡等其实是在当代信息技术时代、互联网金融时代,货币形式的多样化、货币创造的多元化的结果。现在是企业货币时代,每一个企业都发卡,每个企业都有会员制。会员制就是用户先给企业先交钱,然后企业说用户是会员,企业也创造货币,所以现在是货币形式多样化的时代,货币创造多元化的时代。
1703908961
1703908962
得账户者得天下
1703908963
1703908964
互联网金融时代,因为金融资产的集成、一键登录、综合理财,以及金融机构的业务集成,一站式服务,所以在互联网金融时代“得账户者得天下”,谁掌握了基层账户,客户在谁手上,谁就搭出了平台。所以从另外一个角度说明了客户的重要性。商业银行之所以有辉煌的“黄金10年”,是因为账户全在商业银行。证券公司之所以是徘徊失落的十年,就因为它们没有账户。
1703908965
1703908966
未来金融两条腿走路:标准化和个性化
1703908967
1703908968
未来金融业发展的两条路径,一条是大众化、标准化、规模化;一条是个性化、定制化、管家式。在个性化、定制化和管家式的形式下,打破了同质化价格恶性竞争。互联网企业说,我们来做。但好多中小微券商说不能让它们干,让它们干,我们死定了。但是这个挡不住,为了保一方活,不让另一方干,与整个社会效率提高是相悖的。如果是个性化、定制化和管家式的,那就把每个业务、每个理财方、每个个性化的投融资方案,都变成了专家看病、律师打官司,都是单独议价,用户就不执著于价钱了。所以做什么事情都要有差异化或者要个性化。这样一来,金融机构就变成了定价方,客户的议价能力就相对弱了。
1703908969
[
上一页 ]
[ :1.70390892e+09 ]
[
下一页 ]