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·获利指数等于项目未来现金流现值比上初始投资。
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PI=未来现金流现值/初始投资=1+NPV/初始投资
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·资本预算决策的法则是当NPV>0，或IRR>r，或PI>0时就进行投资。而对于回收期法，折现回收期法和平均会计收益率法就没有类似的法则，因为这些方法通常不是可靠的方法。
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·项目的NPV图显示的是一个项目的净现值NPV在不同折现率情况的值，用一条线来表示。
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·当互斥项目的NPV与IRR结论不同时，从经济意义上讲选择NPV较高的项目更适合。
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·当一个项目的现金流是非传统型的（在项目持续期内，现金流方向变化了不止一次）会出现“多个IRR”和“无IRR”的情况。
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·理论上讲，正NPV的项目能增加公司的价值和股票的价值，这一事实也能解释为什么NPV在估值方法中如此受欢迎。
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·分析师通常以表格的方式表示资本预算的现金流，将各个时间点发生的所有现金流加总。这些总和再计算出NPV和IRR。另一种方法是，根据现金流的用途归类。资本预算的现金流计算公式如下。
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期初投资现金流：
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初始投资=FCI+NWCI-Sal0+T（Sal0-B0）
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年度税后运营现金流：
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CF=（S-C-D）（1-T）+D
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CF=（S-C）（1-D）+TD
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期末税后非运营现金流：
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TNOCF=SalT+NWCI－T（SalT－BT）
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·折旧的计提方法会影响到应税收入、支付税费和税后现金流，因此也会影响资本预算的估值。
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·电子表格在资本预算估值中很好用。
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·当存在通胀时，分析师应该根据现金流的名义值来计算出资本预算的“名义”值，或根据实际现金流计算出实际值。
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·通货膨胀降低了折旧的节税效果（除非所得税体系对折旧进行了通胀调整）。通胀还会降低债权人偿付金额的价值。一般来说，通胀对所有收入和成本的影响是不一样的。当通胀上升时，与各个方面的协调会变得非常复杂，如消费者、供应商、员工和资金供给者。
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·对于替代链中的互斥项目，有两种方法进行比较：生命周期最小公倍数法和相等年金法。
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·生命周期最小公倍数年限法是指分析师将各个项目的年限进行扩展，最终使得两个项目的总年份数相等，且是各个项目生命周期的倍数。各个项目在此期间中重复进行，此时所有现金流的净现值就能用于比较两个项目投资的价值。
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·相等年金法就是利用相等年金（在项目持续期内一系列相同金额的年付现金流）来模拟项目的实际现金流状况。分析师先计算出各个项目现金流的净现值，然后计算与各个净现值相同的相等年度现金流。
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·若存在资金定量配给，一个公司的资本预算就有一个规模约束。在资本预算的“硬约束”下，预算是固定的。在硬性的定额配置的情况下，管理者会使用反复试错法和数学规划模型来找到项目的最优解。这种情况下，最好用净现值法和获利指数法。
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·敏感度分析法是分析当某单个输入变量发生变化时对NPV的影响效果。
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·情景分析法通过构建不同变量组合的情景，并计算各个情景下的NPV情况。
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