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·蒙特卡洛模拟法是用来估计某个资本项目NPV或IRR的概率分布。模拟法随机选择随机变量的值，并不断重复计算，最终得到NPV或IRR的分布情况。
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·市场风险度量基础上的风险调整折现率是利用投资分散化之后的项目必要收益率。资本资产定价模型和套利定价理论是计算市场风险调整利率的常用方法。
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·资本资产定价模型方法中，一个项目或资产的贝塔（或β）是用来衡量系统风险的。证券市场线估计资产必要收益率时的公式是：ri=rf+βi［E（rm）－rf］。
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·当公司的一个项目与公司整体的风险程度相差很大时，应该使用项目特定贝塔来代替公司的贝塔。
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·实物期权可以分为以下几类：①时间期权；②规模期权，可以是放弃期权或是扩张期权；③调节性期权，可以是定价期权或是产出调节性期权；④基础实物期权。简单的期权可以用决策树的方法来定价；对于复杂的期权，分析师可以使用期权定价公式。
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·经济利润是投资产生的税后现金流加上市场价值的变化。会计利润等于收入减去成本。会计折旧，是根据投资的期初成本确定的，在账面价值上减去。而经济折旧是指投资的市场价值的减少额。在计算会计的净收入时，需要减去公司负债的税后利息费用。在计算经济利润时，融资成本并不考虑在内。
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·经济利润等于：
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EP=NOPAT－＄WACC
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·其中NOPAT为税后净营运利润=EBIT（1-税率），＄WACC为美元资本成本=WACC×资本。当计算一个资产或证券价值时，一项投资的NPV（和MVA）是其所有未来的经济利润按照加权平均资本成本折现后获得的现值：
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·一个公司（一项资产）的价值等于期初投资额加上NPV。
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·剩余收益=净利润-股权费用（RIt=NIt－reBt－1）。其中，RIt为t时期内的剩余收益，NIt为t时期内的净利润，reBt－1为t时期股权费用率即股权要求收益率）re乘以期初的股权账面价值Bt－1。此时投资的NPV就等于未来所有剩余收益按照股权必要收益率进行折现。
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·一个公司（一项资产）的总价值等于NPV加上期初股权投资加上期初债权投资。
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·求偿权模型对资产的估值是依据对资产的求偿权价值来确定的。例如，一项资产是通过负债和权益进行融资的，那么其价值就等于负债和权益价值之和。
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公司金融：实用方法（原书第2版） [:1704164268]
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公司金融：实用方法（原书第2版） 习题
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1.以下是一个资本项目的现金流，计算NPV和IRR。必要收益率是8%。
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A.NPV为1905美元；IRR为10.9%
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B.NPV为1905美元；IRR为26.0%
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C.NPV为3379美元；IRR为10.9%
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