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如果支付不能转化为电子支付，次优的方式是银行保险箱服务。一个保险箱系统是由银行机构管理的，客户将支付邮寄入一个信箱，银行一天多次存取邮箱中的支付，相较于客户集中向公司付款的体系，它使公司能在更短的时间里使用资金。一个可以接受的银行保险箱合同是当天发生的支票类存入可以在第二天或下一个工作日使用。这个一天的可用延迟是最佳的现金集中方式的展现。
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一个衡量支票存款的有效方法是计算浮动因子。这个浮存在文中是指已由客户支付到公司能够使用之间的货币数量。
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这种计算方式给出了平均存入的支票清算所需的天数。如果浮动因子很小（如小于1），可能需要深入调查同天电报收款转化为存款能否保证，假设公司的存款账户的银行不是公司的主开户行。浮动因子只衡量了支票清算的时长，不是收到支票、存入支票和支票清算的时长。但是，它非常实用，同时可以由任何存款账户简单求出。
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例8-4 计算浮动因子
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给定下列数据，计算公司银行账户的浮动因子。
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·全月的总存款：3360900美元
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·本月天数：30天
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·每日平均浮动：154040美元
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解答
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每日平均存款=（3360900）/30=112030（美元）
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浮动因子=每日平均浮动/每日平均存款
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=154040/112010=1.375
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现金集中主要包括两种行为：合并存款和在公司账户间与向公司外调动资金。公司现金集中与调动的最佳操作方法或许不同，这取决于时间的要求和可供使用的资金。
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对于银行保险箱服务的集中，假设支票在一个工作日内清算（平均），集中所选择的技术为电子资金调动法。在此方法下，银行保险箱服务直接电话给客户通知存入，通过报告服务或直接通知集中银行。集中行发起一个电子资金的转化存款的过夜清算，给公司集中账户中增加可用的资金。这个系统可以建立和运行在公司现金经理可以或不可以调整的情况下。在大多数的情况下，最佳的方法为不能含有任何调整。
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电子资金调动为公司集中资金提供了明显的优势。第一，它比其他方式的成本更低，如电报调动。第二，对于例行的支付它更加可靠，不会错过每日支付。小额支付对于电报调动来说是不经济的，但可能在电子资金调动的情况下是经济的。
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公司金融：实用方法（原书第2版） 8.5.3 评价应收账款管理
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有很多的方法可以评价应收账款的管理。大多方法是处理外部应收账款转化为现金的效率。衡量可由一般的财务报表中得到或从公司内部财务记录中更得到。
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很多方法（如应收账款周转天数）可以很容易从财务报表中得到。一般的应收账款周转天数评估了总的应收账款，但没有考虑财务报表外的账龄分布。
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8.5.3.1 应收账款账龄明细表
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管理者应收账款分析使用的最关键报表为账龄明细表，它将总账户分解成按应收账款放出天数分类子账户。我们在表8-10中给出一个账龄明细表的例子。报告展示了公司每一报告期的总销售和应收款（一般为30天）。它将账龄明细以百分比表述。注意报表中四月的账龄：应收账款没有有效收取，同时转化现金速度也慢于其他月份。在这个例子中，四月的变化需要仔细检查。举例说明，赊销的扩张增长可能是特殊的政策引起的。这是客户付款变化的信号。
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表8-10 应收账款账龄分析（100万美元）
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