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还有一项因素经常被忽略,即新进入企业增加了产能,会对行业的供需平衡产生影响。如果这个通过内部发展进入的企业增加的产能规模很大,且企业力图全面利用产能,就有可能导致产能过剩。固定成本很高,会有可能触发降价行动,其他保证产能充分利用的行动也有这种效果。这些行动会一直延续,直到一些企业因为行业增长或者设施淘汰而退出行业为止。
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在企业决定进入行业前,还有一点容易被忽略,那就是现有企业对新进入企业具有怎样的反应。行业内现有企业对进入的企业有很多种反应,具体见下文描述。最常见的反应是降低价格。这样看来,企业要做出是否进入的决策,一定要以低于现价的水平作为估算的基础。在企业进入行业后,往往很多年价格都一直处于低迷状态。在谷物湿磨行业中,可以看到嘉吉公司和阿彻丹尼尔斯米德兰公司进入行业后,行业价格持续走低。在佐治亚太平洋公司进入石膏行业后,其产品价格也是大幅锐减。
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面对企业进入行业的情况,行业内现有企业还有可能在营销活动、特殊促销活动、质保条款、信用宽限以及产品质量提升等方面加大反击的力度。
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企业进入行业后,还有可能触发行业新一轮的增产热潮,尤其是新进入的企业拥有比现有企业更先进的设备。在产能扩张方面,各个行业的稳定性不同,针对哪些因素导致了产能扩张时期行业的不稳定,请参阅本书第15章的内容。
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企业可以提前估计行业现有企业的反应及其持续的时间。按照这些预计的结果,及时调整针对进入决策进行估算的成本和价格。
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进入的企业是否会遭遇现有企业的报复?
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若行业内现有企业认定反击进入企业的行动划算,就会对进入企业实施报复,主要出于经济和非经济两方面要素的考虑。企业通过内部发展进入,产生的破坏力较大,最容易引起其他企业的反击。这些企业的进入会让行业内现有企业认定未来的行业前景受到了损害,尤其在下列行业中最明显。因此,企业在选择进入哪些行业时,需要避免这些行业。
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行业增长缓慢。企业通过内部发展进入行业,当然会从现有企业手中夺走一些市场份额。然而,在增长缓慢的市场里,内部进入的企业尤其不受人待见,因为这些企业的进入代表了绝对销售额的下降,遭遇其他企业报复的可能性极高。如果市场增长很快,就算行业里来了新企业,占用了一些市场份额,行业内现有企业依然能保持较高的财务绩效,而新进入企业创造的产能很快就会在不打压价格的基础上被市场消化掉。
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产品属于大众商品或者类商品。在这类业务领域里,不存在品牌忠诚或者细分的市场。新进入的企业和行业内现有企业存在此消彼长的关系。企业进入这样的领域,必然对整个行业状态造成影响,因此价格战很有可能一触即发。
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固定成本很高。若固定成本较高,新企业入行增加了产能,行业产能利用率不高就很容易引起现有企业的激烈反抗。
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行业集中度很高。如果企业进入的行业集中度较高,其他企业的市场地位就会受到较大的影响。在一个高度分散的行业里,新进入的企业对现有企业的影响程度有限。已有企业不会怕自己受到很大的负面影响而奋起反击,也没有哪一家企业有能力对新进入者实施惩戒。在评价新进入企业可能碰到的报复时,显然明确每个企业受到的影响很重要。如果行业内现有企业感受到的影响各不相同,受到负面影响最大的企业往往最有可能反击新进入企业的行为。如果行业内现有企业受到的影响比较均衡,那么企业的进入也不会带来太大的威胁。
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行业内的现有企业非常重视自己在业务领域的战略地位。当新进入的企业影响了某些行业内的现有企业,这些企业认定保持自己的业务份额具有重要的战略意义,那么进入就有可能引发其他企业的激烈报复。战略意义体现在下列某个方面:第一,企业依赖这项业务获得现金流或长远发展;第二,该业务是公司的旗舰业务;第三,该业务和公司其他业务之间具有紧密的关联。提升某些业务的战略重要性的因素在本书第3章和第12章中已有描述。
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行业内现有企业管理者的态度。行业内如果有历史悠久、发展成熟的企业,尤其是单业务公司,新企业的进入就有可能导致这些企业的强烈反抗。在这些行业里,企业的进入往往被视为对行业的不敬或者不公正之举,行业内现有企业的反抗也更加激烈。在通常情况下,行业内现有企业管理层的态度和背景会在反击的过程中扮演着重要的作用。有些管理人员曾有过一些经历或者倾向,导致他们一旦面临新进入者,就会坚决实施报复。
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现有企业过去对新进入者的态度和做法能让企业明白自己进入行业后,会遭到这些行业内现有企业怎样的攻击或者反应。对于企业的进入行动,现有企业过去有何反应?它们对于其他企业试图转变战略群体的行为又如何反应?这些问题的答案能给企业带来有用的线索。
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明确内部进入的目标行业
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假设进入行业的企业能够正确分析上述的进入决定,那么哪些行业适合企业进入?这个问题的答案要从明确结构化分析的基本框架开始。企业在某个行业的潜在赢利能力取决于五大竞争力:现有竞争者之间的竞争、替代威胁、供应商的议价能力、买方的议价能力以及进入威胁。进入企业是决定行业赢利能力的因素之一。当企业比较稳定或者处于平衡状态,进入企业潜在的赢利能力就反映了进入的结构壁垒高度以及进入企业对遭遇反击的预期。潜在的进入者会发现即使行业内现有企业的利润较高,计算自己的预期利润时,也只能得到平均水平的利润。这种结果不足为奇,因为新进入者必须要克服结构性壁垒,承担遭到报复的风险,要比当前已经取得一定成绩的企业承担更高的竞争成本。这些成本会减少进入企业获得的利润。如果进入企业的成本低于行业的平均回报,其他企业肯定早已抢占先机进入企业,蚕食利润至较低的水平,一直到企业进入的成本能抵消它们获得的利润为止。因此,企业在行业处于平衡的时候进入,往往不划算,除非企业拥有特殊的优势,否则企业的进入行为会让其得不偿失。
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企业如何才能做到从进入行业的行为中获得高于平均水平的利润?首先要确定市场机制无法正常运作的行业条件。内部进入的主要目标行业可以归为下列几类:
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1.行业处于不平衡的状态。
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2.预计行业内现有企业的反击或者报复无效或者比较缓慢。
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3.企业进入成本比其他企业低。
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4.企业有影响行业结构的独特能力。
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5.进入行业的行动对企业当前的业务有积极的影响。
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行业不平衡
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并非所有的行业都处于平衡状态。
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新行业。在增长快速的新行业里,竞争结构尚未成熟,此时企业进入的成本要低于以后企业进入的成本。这个时候,行业还没有锁定原材料的供货源,也没有确立明显的品牌识别度,行业内现有企业也还没有来得及对新进入的企业进行反击。现在的企业一门心思只想着扩张,但扩张的速度可能会受到限制。然而,企业不能只凭一个行业是新兴行业就决定进入。经过全面的结构化分析(见第1章),企业应确信在很长的时间里,能够获得高于平均水平的回报,证明投资有所得,否则就不足以认定企业可以进入。还要指出的一点是,在某些行业里,先行者进入行业的成本要比后来者进入行业的成本更高。第10章针对新兴行业的分析,阐明了进入行业的最佳时机。最后,总是会有企业不断进入新行业,企业要做出进入的决定,且相信自己能源源不断地获得高于平均水平的利润,就要有充分的经济理由认定后来入行的企业一定面临着更高的进入成本。
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