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②会计变更分析。会计变更包括会计政策变更和会计估计变更两种情况。分析者可以从以下几个方面判断上市公司是否滥用会计变更：
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其一，可以观察上市公司有没有动机，即公司是不是处于退市、盈亏或者增发等等敏感时期。
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其二，与同行业或者相关行业相比有没有异常情况。
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其三，看公司董事长对于会计估计变更的原因说明是否合理。
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另外，很重要的一点是，作为非专业人士，投资者完全可以借用专业人士的判断，也就是审计报告。此外，还需关注：
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• 会计政策变更。在企业的主动性会计政策变更中，投资者应当重点关注以下几个方面：
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报表合并政策变化，主要应关注合并范围的变化。例如缩小合并范围会使以前抵销的内部利润得以实现，从而调增前期合并报表的收益；反之则相反。
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收入确认原则变化，主要应注意收入确认标准和确认程序的变化。
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所得税核算方法变化。
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借款费用处理方法的变化。
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• 会计估计变更。在企业的主观会计估计变更事项中，投资者应当重点关注：
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坏账计提比率变化。倾向于隐瞒利润或期望来年实现大幅利润增长的上市公司大多会调高坏账计提比率，或将长期应收账款一次性冲销，以增加当期的管理费用；反之则相反。
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固定资产的折旧率、使用年限与净残值估计变化。面临亏损的上市公司往往会选择延长固定资产折旧年限或调高净残值估计，以减少期间折旧费用，从而提高利润水平。
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递延资产的摊销期间变化。递延资产是指摊销期间在1年以上的长期费用，如果其余额过大，上市公司就有动机延长或缩短估计的摊销期，以达到调节利润的目的。
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（3）关注期后事项和或有事项。
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审查人员应对上市公司期后事项保持高度的职业敏感，不可轻易放过任何 “蛛丝马迹” 。这方面的问题包括：上市公司期后投资决策出现较大失误，投资效益很差，连续出现巨额亏损或营运资本减损，使公司持续经营能力受到怀疑；存在重大不确定因素，如所得税减免无法估计、法律诉讼等；资产负债表日发生了诸如合并、清算等重大事件；存在应收票据贴现、应收账款抵押、通融票据和其他债务担保；上市公司披露的相关资料与审计附送资料不一致等等。审查人员还要留心公司是否有巨额的对外担保责任，如有，就要降低对此公司的评价。担保已成为上市公司的一大隐患，对于上市公司报告期内或以前期间发生但延续到报告期的重大担保合同信息，包括担保金额与担保期限，特别是有明显迹象表明可能承担连带清偿责任的担保事项，投资者应充分估计担保可能带来的或有损失。另一方面，由于二级市场的风险较大，委托理财也成了上市公司业绩的一大隐患，投资者应对重大的委托理财予以充分的关注。
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（4）关注重点财务报表漏洞项目。
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通过财务报告附注，财务报告使用者还可以对重点财务报表漏洞项目分析，加深对财务报告的透视。财务报表中的一些项目由于其自身特性蕴涵了较大的漏洞风险，如应收账款、其他应收款的账龄和可收回性难以准确判断、存货及一些固定资产和在建工程难以实地盘存，都使分析风险加大。而分析风险较大的项目财务欺诈的可能性也较高，因为在确定这些项目价值过程中带有主观判断，管理层可以将其用作调控报表的工具。以存货为例，存货科目在采购、生产领用及费用归集、产品销售及发出三个环节中都存在可以调剂利润的空间。应收账款的真实性需要审计师一一函证，而其账龄的长短则更易受到操纵，都给公司提供了可乘之机。
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（5）关注非货币性交易。
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有许多上市公司的交易业务是非货币性的，如转让土地、股权等巨额资产，没有现金流入，只是借记应收款，同时确认转让利润。还有一些公司通过非法渠道将资金拆借出去，或者将资金投入子公司，这些资金或资本实际上已难以收回，也没有现金流入，却仍在以此确认利息收入或投资收益。如果审查人员发现公司的主要收入是非货币性的，其正常的生产经营能力和获利能力就应当受到怀疑。
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（6）关注资产重组、控股和购并事件。
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在证券市场上，公司资产重组、控股及购并事件的发生往往对于公司的股价具有很大的影响，一些上市公司重组的战略，只能说是“报表重组”，重组后上市公司业绩在短期内会大幅度改善，但实际上增加的只是“业绩幻觉” 。另外，资产重组项目的漏洞识别是一项复杂的业务，在具体识别的过程中要注意的问题有：债务重组购买日的确定；重组相关公司的优质资产；不良资产的计价，相关的合计处理；被并购方的债权、债务的真实性；或有负债或损失；关联单位、并联交易的界定等。而这些问题的存在，也加大了识别人员的识别风险。
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（7）仔细寻找关联方及其关联交易。
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利用关联交易已是上市公司进行利润操纵的一大法宝，投资者应对关联方之间购销商品、提供劳务交易、重大资产收购、出售交易等情况进行关注，判断是否存在利润操纵的可能，并对公司的价值作出判断。公司管理层当面临实现财务目标的压力时，常利用关联交易加以应付。关联交易常常只有交易形式而欠缺经济实质，交易的价格及付款条件有时也很特殊。在经营困难之际，不难发现有些交易的对方实质上根本没有能力或动机完成该笔交易。安然公司虚列盈余，有很大部分就是通过关联交易达成的。针对可能的关联交易，审查人员应考察的重要内容包括：
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①管理层是否有一既定过程以辨识关联方及关联交易。
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