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百万美元交易日志：一个交易者的心路历程 第6章 曼氏全球破产
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如果把你一生的积蓄放在防火保险箱里，而且保险箱用很多铁链和组合锁保护那会怎样？积蓄直接影响你对于是否通过他人管理未来财务的决定。现在想象一下这个保险箱被一群以保护它为唯一目的的人守卫、而所有其他人都盯着它会怎样？如果保险箱被人洗劫并被烧得面目全非又没人发现那会怎样？听起来难以置信或者不可能？
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2011年10月31日，这样的事情发生在曼氏全球的客户身上，当时它是全球最大的衍生品经纪公司，也是我的经纪公司。它经历了巨大的危机，公司、高管、行业监管部门和交易所的无能组合导致了这一危机。事件的暴露反映了纯粹的鲁莽和短暂的行业正直缺失和信任危机。不管他们怎么说，我都会把这件事尽可能交给司法机关来处理。
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这件事对我和行业都有深远影响，触动了我们内心最深处的灵魂。就像2010年的闪电崩盘一样。毫不夸张地说，这场地震的余震仍在回荡，只要人性和贪婪卷入金融市场就或多或少地能感受到它的存在。
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一开始，我用了一周时间整理思绪，才形成了下面这些日志，我认为我说的都是没有暴露的问题。
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2010年11月4日 冻僵在曼氏全球的冰山上
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我曾花很长时间去想要不要、什么时候和如何写一篇有关曼氏全球状况的帖子。一个原因是我不想参与到行业谣言的漩涡中，谣言在过去4天已经猖獗到超乎想象的地步，出现了很多虚虚实实的东西。另一个原因是在这个特殊的困境中，我还很“健康”，我不想让情绪左右我的言语。说到“健康”，后面我会提到，实际上更多的只是身体健康。
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这篇日志是隐藏在期货交易行业背后真实的“好的、坏的和丑陋的”事情的日志。这篇日志最近被引入正式的交易者教育场所。坦率地讲，这一周好的、坏的、丑陋的事情我都见到了，所以我觉得是时候发声了，所以我们想再度深入探寻一下整个事件。
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我要从我是更大的非研究客户之一说起，曼氏全球为我们这样的客户提供期货交易清算服务，我3个账户总计大约300万保证金余额。自2003年起我就是曼氏全球的客户，我觉得他们的交易清算、技术支持、报告、甚至和我对接的那些人的道德品质都首屈一指。
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我将从本周自己犯的两个错误导致更多本不该发生的个人焦虑的事情上展开来说。第一是把过多的资金余额直接放在清算公司。讽刺的是，近些天我真的有想过要不要减少余额规模，不过考虑到还有更重要的事情要做，所以就把这件事暂时放下了。当然，即使没有更重要的事，我还有控制“独立账户”每日盈亏的交易摆在面前。
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我对曼氏欧洲公司的债务问题没有给予足够的关注，而这周以前别的事情占用了太多的精力，这些事情包括我的日常事务和受托管理另外一个公司的资产。我一直认为“独立账户”是有保障的，就像商业部门A与商业部门B是没有关系的一样。
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第二个错误在我，我没有可用的后备清算公司让我可以立即展开新交易，这导致本周出现巨大的机会损失。这一周的交易环境是“每当下雨必定倾盆”，用MATD策略或缺口交易的话是对我最有利的交易环境。所以责备曼氏全球之前，我自己先思考下自己的原因。
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现在我们看看过去一周日志的记录：
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周一：我计划少量交易，因为这是典型的本月最后一天还是个周一。早晨9：49：27，我刚从小规模的多头交易中赚了一些钱，准备发出另一个指令，但平台没有接受。“好吧”，我有些讽刺地想到，这是“周一早晨的一次进场单平台事故”，然后我想看看能不能发送欧盘指令，这可以。肯定是CME反馈事故。我打电话给曼氏全球的客服得知梅尔茨已经暂停了曼氏到CME交易所的电子交易通道。让我把欧洲当做ES的衍生品来交易吧。思考了一秒后，或许不能。有些事情可能刚刚冒出来。那天其他的事情记得不太清楚，不过记得早晨给我的期货经纪商期货之路打过电话准备请求使用一条快速通道来连通我的主要账户，还给我在MF的长期联系人打了电话。
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接着发生了一件奇怪的事。在我试着发送出场单的时候，通往CME的电子通道已经打开了。然后我马上给MF服务台打电话问发生了什么事？对方说“只接受流动性的指令”，我反驳道：“你们注意到我可以发送开仓订单吗？”对方死一般地安静了，然后说“我们只做被告知的事情”。接下来几个小时我尽可能地把注意力转到清算连线请求上。当然，很快这种情况就蔓延到我另外2个账户上，最终结果是所有交易活动都被冻结了。期间新闻开始爆料：互动经纪人交易失败、破产、冻结资产、损失客户资金、依法隔离控制。
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周二至周五：那一周其余时间就是给各个经纪人不停地打电话。打给曼氏全球，不断在网上搜索最新情况，还有大量的发生了什么/没发生什么的心理斗争，各种新闻在我脑中晃来晃去，是事实还是谣言呢？
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“900万美元没了”、“600万美元没了”、“300万美元没了”、“什么都还在”、“只是一次财务事件”。我别的都没干，只保存了所有的新闻。确实，在我安慰自己的时候我想这“仅仅”是10%的客户资产，但如果我的账户就在那10%里该怎么办，那对我可就是100%。
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然后我的后悔情绪来了，为什么我没有把账户余额调低？什么让自己分心且“自满”而没看到几周前写在墙上的东西，并让自己的资金转移？虽然有每日相互独立的账户报告和监测，但……
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现在对好的、坏的和丑陋的事分类说明。
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好的方面（多数都非常好）：
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·上帝；我妻子黛博拉；所有交易之路的团队——尤其是达蒙，在这期间他们所有人都给我支持。让我觉得当时自己顶多被很多人讨厌，而我最怕的是被别人放弃。你看到了，期货行业的绝大多数人虽然一方面在竞争，另一方面又是紧密的家人。事件发生的那一周我们了解到谁是真正的蓝色家庭成员谁是黑羊。我甚至一度安慰我在曼氏全球的一位朋友，因为她个人现状不佳，而她在预计我的账户会受损时忍不住落泪。
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·另一个“好”的方面是我初始交易轻仓的决定，实际上这是基本规则。周一我一发现有事发生就立即全部止损，在事情逐渐明朗前我没有任何仓位。很明显，那些持有头寸的人得和如何结束自己的头寸及把自己暴露在市场的时间过长的风险做斗争。
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坏的方面：
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·我有时会丧失思考能力。其实自己就像尘埃一般，无论如何自己只是个人财物的临时管家。为什么我花了近3天时间才想到把事情交到上帝手里。周二早晨，也就是黛博拉和我一起祷告祈求上帝介入、释放他全部的力量时，才想到他可能会指引监管部门确保他的资产保持在“神国”里。在那之前，黛博拉已经向上帝祈祷帮我重新恢复精神基础。
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·交易账户暂时被冻结，在充满交易机会的时期却无法使用。
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