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1703521017 交易圣经:系统交易赢利要诀 [:1703519788]
1703521018 交易圣经:系统交易赢利要诀 信奉交易圣杯
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1703521020 看到这个活灵活现的交易圣杯时,说明你的启蒙还在继续。你可能听说过人们对(就像我以前追求过那样)最完美的交易系统求知若渴。圣杯是这样一个交易系统:拥有一个很高的准确率和最低的损失。如果说这样的交易圣杯是子须乌有,人们并不会感到讶异。
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1703521022 但是,我认为存在这样一个交易的圣杯,即追求某种交易方法,这种交易方法能对每个交易机会都产生积极的预期,如图4-7所示。
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1703521027 图 4-7 我的交易圣杯
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1703521029 假设你想避免破产风险并在交易中生存下来,你的目标应该是在每个交易机会中运用有效的方法。这是增加你交易账户金额的唯一办法。那么,这一切究竟是怎么回事呢?
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1703521031 预期
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1703521033 从我的经验来看,预期这个概念是那些计划或正在交易的人最不理解的。预期是指平均每1美元风险资金在交易中赚取的收益。为了计算你的交易方法的预期,你需要知道你盈利的概率、亏损的概率以及你平均的收益(或损失)的金额。将这些信息代入图4-8中的公式可以计算出你的积极预期。
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1703521038 图 4-8 预期的公式
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1703521040 让我们计算一下鲍勃在一号系统中的预期。一号系统准确率达56%;然而,为了便于说明,我将它提高到60%。一号系统的平均收益等于平均损失,每年10次交易。鲍勃每次交易的风险资金为2000美元。表4-2显示了鲍勃的交易业绩(假设他成功地避免了破产危险)。
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1703521045 正如你看到的,鲍勃经过一年的交易能赚取4000美元。他开展了10次交易,6赢4亏,风险资金总计20000美元。基于这一年的表现,鲍勃预期下一年回报率可达到20%(4000美元/20000美元)。换句话说,假如他的方法一直运行良好,鲍勃应期望平均每1美元风险资金赚取20美分。
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1703521047 另外,你可以使用预期公式计算鲍勃的预期,如图4-9所示。
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1703521052 图 4-9 鲍勃在一号交易系统中的期望
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1703521054 让我们计算一下莎莉在一号系统中的预期,如图4-10所示。
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1703521059 图 4-10 莎莉在一号交易系统中的期望
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1703521061 莎莉和鲍勃唯一的区别是莎莉的平均收益和平均损失是1000美元。假设她回避了破产风险,她也希望平均每美元风险资金能够赚取0.20美元。当她使用1000美元风险资金时,她预期平均会赚取200美元。如果她在一年内进行10笔交易,她将赚取2000美元。莎莉也有一个积极预期。
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1703521063 最后,让我们计算汤姆在一号交易系统中的预期,如图4-11所示。
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1703521065 同理,交易者之间唯一的区别是每次交易的风险资金数额不同,汤姆是500美元,也期望平均每一美元风险资金赚取0.20美元,假设他避免了破产风险。当使用500美元风险资金时,预期平均会赚取100美元。如果在一年内进行10笔交易,将赚取1000美元。汤姆也可能有积极的预期。
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