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交易圣经：系统交易赢利要诀 [:1703519828]
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交易圣经：系统交易赢利要诀 难道市场不变化
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在交易中有一个影响很大的思想学派，他们认为你需要灵活运用交易方法来适应变化的市场条件。他们认为市场在变化，因此交易者的方法需要不断地变化，以适应新条件。
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他们是对的。市场的确会经常性地变化，并且通常当你认为自己刚弄清楚市场时，市场发生了转变。不管是在牛市还是熊市条件下，市场都会不断从起伏波动到扩大并形成一定的趋势。因此市场表面上的确改变了。平心而论，如果市场是不断变化的，你怎么能指望一个交易者在所有的市场趋势中使用单一方法？我对那个观察报告有所耳闻，但我不敢苟同。
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我相信一个出色的方法将在所有的市场形势下都卓有成效。我并不认为每一个方法能够每年在每个市场领域赢利。这几乎是不可能的。但我深信，一个设计良好的简单的方法应该是在长期市场交易中是有利可图的，因为长期市场交易展现了所有的市场条件——牛市和熊市均能运用的起伏波动交易和单一的趋势交易。
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孰对孰错？并无定论。非常有经验的交易者能分辨信号，并且洞悉何时该转变策略，从熊市转牛市，从起伏波动的交易转到单一的回调和突破趋势交易。虽然不是每次都一帆风顺，但是他们身经百战。他们是如此靠近交易论坛巅峰的精英，而普通交易者看不到他们。他们几乎是隐形的、近似神话般的交易者，他们是个传说。
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其他更绝的交易者偏爱在所有条件下采用同一种方法交易，使用简单和客观强健的方法，并依赖他们的资金管理、一致性、纪律性和毅力使交易获得成功。就像那些使用众所周知的海龟交易法则（Turtle trading strategy）的人，不久后我将简短地加以论述。对于一般交易者而言，我建议他们考虑在所有市场条件下使用同一个优良的方法进行交易，直到他们掌握了必要的专业技能，然而这种专业技能一般很难掌握。
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交易圣经：系统交易赢利要诀 多种方法
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你可以考虑的另一种方法是创建两个独立的、互补的趋势和逆势（或波段交易）的方法。
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最理想的情况是，它们将是100%地客观和独立，且在所有市场条件下适用很多市场。他们会是有利可图的，并行之有效。但是当你结合他们的权益曲线时，你会看到账户的余额平稳增长。当在趋势交易方法惨遭不幸时，你会期望你的逆趋势的方法获得利润，反之亦然。
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创建和结合互补与独立的方法是你应有的目标。一旦实现了，你应该根据不同的时间周期使你的策略多样化。创建短期或长期的趋势和反趋势交易方法，这正是我要做的。在全球指数和货币市场上，我根据多样的时间框架，运用机械的趋势与反趋势相组合的方法进行交易。
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现在我要与你分享我的观点，即如此多的趋势交易方法惨遭失败的原因。现在看看我认为的制胜方法的基本属性。正如我所提及的，本章的其中一个目标就是教您提供制定交易方法。我希望你现今能够明白为何传统的趋势和回调工具没能帮到多数的交易者。下面让我们看看是什么促成了一个出色的策略。
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交易圣经：系统交易赢利要诀 制胜方法的基本属性
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出色的策略会满足两个简单的要求，包括：
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▶ 帮助交易者避免致命的错误
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▶ 具备成功交易的基本策略元素
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表9-6总结了大多数交易者的致命错误。
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一个出色的方法将确保交易者交易规模上的保守性，在任意单笔个人交易中，他们所冒的风险只占据账户的小部分。一个卓越的方法将会迅速退出亏损的交易。它通常会应用一个相对较小的初始止损位，从而在头寸顺利地按着交易者的意愿调整和顺应市场。通常而言，一种杰出的方法退出赢利交易的速度较慢，能够令市场知会方法何时可以赚取利润。一般而言，一个出类拔萃的方法不会设立利润目标。一个优良的方法通常会对多个市场起作用。一个良好的方法论通常是客观的，允许任何人凭此进行交易并享受同样的结果。通常，一个出类拔萃的方法不会包括一些包含主观变量的工具。
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依我个人经验，一些制胜之道具备共同特点。需要说明的是——我是指通常，因为总有例外。这些就是例外：我的确知道那些急于兑现利润的成功交易者；我的确认识运用那些只能在个别市场上发挥作用的方法的交易者；我的确见识过那些运用包含主观工具的方法的交易者；我还见过那些受制于利润目标的交易者。然而，如我所言，他们是例外。
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成功的方法也具备成功交易普遍原理的基本策略元素，如图9-20所示。
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