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机械式交易系统：原理、构建与实战 [:1703558350]
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机械式交易系统：原理、构建与实战 趋势指标
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如同我在第1章所指出的，所谓趋势只在特定的期限才有意义。任何市场在不同的期限，会有不同的趋势。因为交易最重要的法则是顺势操作，所以大多数系统都会包含某种趋势指标。然而，它们并非不可或缺。某些方法努力要预测到趋势马上要发生变化，并因此在趋势不利于他们的时候仍然进场。其他的方法，如移动平均线法则在进场决策中纳入趋势指标。
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我将讨论3种趋势指标。它们均可以作为进场的触发指标，或作为过滤指标以判定趋势。当它们被用作过滤指标时，你将运用不同的触发指标，并依据过滤指标所测定的方向，提供实际的进场信号。这三种指标都使用不同的价格数据组合（开盘价、最高价、最低价及收盘价）。我们将能够观察，哪些价格数据点预示未来趋势的效果最好。毕竟，这是趋势指标的目的所在。
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我将选择10日（两周）与28日（人们惯用的数字）来代表短期与中期。使用不同的期限长度，结果自然有所不同，但试图通过优化来选择期限长度，可能不会提升交易系统的整体效果。
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动量指标
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动量指标是最简单的趋势指标，也是最佳的指标之一。它观察收盘价格的方向，并且仅使用收盘价格。在计算过程中，首先必须决定观察哪个期限的趋势。然后，比较今天的收盘价与期初的收盘价。如果今天的收盘价较高，则为上升趋势。如果今天的收盘价较低，则为下降趋势。如果两天的收盘价相同，则趋势与昨天的动量指标相同。因此，如果你要判定20日的趋势（4周），则比较今天与20个交易日之前的收盘价。如果市场处于上升趋势，则今天的收盘价必然高于20日之前的收盘价。这便是此指标的意义。将此简单的方法运用于任何期限，你将速成市场专家。
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表9-1与表9-2显示仅使用10日与28日动量趋势指标的交易结果。在该系统中，动量指标为正值时，则在收盘时做多；动量指标为负值时，则在收盘时反向做空，系统内不使用止损。
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动向指标（DMI）
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此方法并不考虑每天的收盘价，而仅观察每天的最高价与最低价以决定趋势。它由威尔斯·怀尔德发明，并在其1978年的著作《技术交易系统的新概念》中加以讨论。该书是有关于商品交易系统的最佳书籍之一。
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表9-1 10日简单动量指标绩效报告
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表9-2 28日简单动量指标绩效报告
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如果市场处于上升趋势，可以认为今天的最高价通常会高于昨天的最高价。反之，在下降趋势中，今天的最低价会低于昨天的最低价。今天最高价与昨天最高价之间的差值便是上升动向，今天最低价与昨天最低价之间的差值则是下降动向。图9-1说明此概念。如果某一天同时具有上升与下降动向，怀尔德选取数值较大者，而忽略数值较小者。在你所选择的期限内，可以计算净动向，并以它来判定这段时间的趋势方向。
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图9-1 怀尔德的动向概念
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表9-3与表9-4显示使用10日与28日动向指标的交易结果。在该系统中，净动向为正值时，则在收盘时做多；净动向为负值时，则在收盘时反转卖空，系统内不使用止损。
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表9-3 10日动向系统绩效报告
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表9-4 28日动向系统绩效报告
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开／收盘指标
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