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1703590171 赚钱不费力:投资理财的特殊盈利策略 [:1703588590]
1703590172 赚钱不费力:投资理财的特殊盈利策略 1∶1组合
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1703590174 这天刘跃正在午休,QQ群又出现了震动,原来是Alianna在呼唤。
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1703590176 Alianna是一名老师,平常上QQ群都是多看少发言的。这天,Alianna传来一个投资文件,即50∶50法,请刘跃帮忙讲解一下。
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1703590178 刘跃仔细地看了50∶50法,对Alianna说:“这是我前几年使用的一个方法,事实证明效果并不好。所谓50:50法,就是假设投资者无法预测牛市、熊市,这时就将手头上的闲钱按50%投资股票基金(作者推荐510300指数基金300ETF)、50%投资低风险固定收益产品(作者推荐货币基金)来形成一个投资组合,每隔固定的一段时间进行一次资产再平衡,使股票资产和固定收益资产的比例恢复到50%∶50%。譬如每年12月31日,如果这一年股票大涨,则需要卖出股票基金,买入货币基金,使调整后两者资产市值恢复到50%∶50%。这个方法的好处是不需要看大盘脸色,只要按比例投资即可,这样,大盘上涨了,你有股票基金,还是会赚钱,大盘下跌了,你有货币基金,可以去补仓。这种方法说白了,就是半仓操作,也就是1∶1投资组合。”
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1703590180 “其实这个方法还有一个变异的版本,即以年龄来形成投资组合,譬如30岁,那么货币基金的比例就只需要占30%,股票基金占70%;如果你40岁了,那么货币基金的比例就需要占40%,股票基金占比相应下降。以此类推。这种组合的好处是,越是年轻越要舍得冒险,越是年长越要保守投资,这样才能更多地获利并保证后半生的稳定生活。”
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1703590182 “然而事实上这种组合盈利率并不高,以2006年底投资100万为例,我通过认真的测算,到2014年底,资产会增长到219万元。也就是说,8年的增长率为119%,仅相当于年均盈利增长百分之十左右,这个增长率,与持有银河收益债券基金相当。所以这并不是一个好的方法。事实上,如果你不是运气太差,买到收益较差的10%的股票型基金,那么你持有90%业绩稍看得过去的任何一只股票型基金,都会远远超过这个组合的总收益。”
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1703590184 Alianna说:“我投资不求获大利,只求每年超过6%的收益就行了。”
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1703590186 刘跃说:“要超过6%的收益,你只要闭着眼睛买银河收益债券基金就行了。当然,银河收益债券基金也有亏损的时候,但亏的时候它亏得较少。事实上,1∶1投资组合,在2008年股指大跌的时候,这个组合亏损也在30%以上,而银河收益债券的亏损仅6%。”
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1703590188 “是不是每个月平衡一次,收益会更高一点呢?”Alianna问。
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1703590190 “不会的,每个月平衡一次,在下跌行情中,很可能你的亏损会减少很多,但在上涨行情中,你也会部分错过一次大级别的上涨。譬如2014年,如果你每月平衡一次,你就可能在2300点、2500点、2700点、3000点的时候分批卖掉你的股票基金,从而使组合的收益大减。其实,我几年前介绍这个方法时,提到了半年平衡一次组合的操作,即在午月和子月到来前进行组合平衡。因为我发现,午月和子月是大盘变盘的重要时间窗口,很多大跌都在午月和子月发生,所以在午月和子月前平衡,一般是将股票基金平衡成货币基金,这样就能较大限度地落袋为安。事实上,我的这个方法比在每年年底平衡盈利要高许多。但还是不如单独持有一个股票型基金合算。”
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1703590192 “满哥能不能推荐一个好的股票型基金呢?”Alianna问。
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1703590194 “我曾经推荐了不少五星级基金,这些都可以列入你的投资标的进行观察啊。其实按照我说的620周均线下买股票型基金,在突破620周均线一倍以上考虑换成债券基金或货币基金,那么平均年盈利增长20%应该不在话下。我推荐两个基金:银河主题混合和兴全轻资产,你可以观察一下。”
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1703590196 “满哥你说的620周均线在哪里能看到?”Alianna继续问道。
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1703590198 “620周均线可以用股票操作软件看。你随便下载一个证券公司的交易软件,调出K线图,然后在K线图的左上角调整指标参数,其中一个调整成620即可。调整后调出周K线,然后用向下的键缩小K线图,直到620周均线出现,620周均线值就会在左上角显现。这样,我们每周看一次这个数值,如果这个数值落在620周均线以下,我们就可以全仓杀入买自己心仪的股票基金了。如果在620周均线以上,我们就要买成债券基金或货币基金耐心等待。成立10年以上的基金,我目前计算出有四只股票基金年均收益超过20%,当然,也许还有别的更好的基金我没有找到。如果一直持有这几个基金不放,10年时间,总收益就会增长几倍。如果我们能够利用620周均线抄底和逃顶,那么收益会更高,有的年收益可能会超过30%,而股神巴菲特年均收益仅26%(有的说是22%),如果你能超过30%,那么你就超越巴菲特了。”
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1703590200 “嗯,听你这么一说,我也觉得他们的方法不如你的好,我要认真地总结一下,特别是你的数据,我觉得很重要,值得参考。我觉得两三百万的投资,用你的方法是很不错的,省心又省力。不过大家都按照你的方法去买,是不是有买不到基金的情况出现。”Alianna问。
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1703590202 “这个问题不存在,因为开放式基金是开放型的,只要是在开放期间,你买多少它都得卖给你。不过,为了保险起见,钱多的时候,没有必要将钱都砸在一个基金上,你可以多到几个基金公司的网站上开户,每个基金公司放一点,譬如100万,这样,在限额申购或限额赎回时你也能够尽快交易,从而防范可能出现的市场风险。”
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1703590204 “我还想问一下,如果大盘下跌,没有跌到620周均线就涨上去了,我们要不要追?”Alianna问。
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1703590206 “不追。市场上多的是机会,但我们只做我们能够把握得住的机会。既然我们制定了620周均线下进货,那么就必须严格执行。620周均线之上,有钱就买成货币基金或债券基金,只有等它跌到620周均线以下,我们才要将所有资产转成股票基金,并且有钱就买股票基金。总之,620周均线,线下买股基、线上买货基,这是一个必须严格遵守的原则。机会未到,我们就宁可错过,也不要做错。只有严格遵守纪律、遵守原则的人,才能最终到达成功的彼岸。”
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1703590208 “嗯,你讲得不错,我好好消化一下,我觉得我这方面还是有悟性的,你一讲我就明白了。1∶1的组合我也觉得不好,今后不会用它了。你的方法是,在大盘跌到620周均线以下时,有钱就买入看中的股基,而当大盘在620周均线以上,新增资金就不要加仓股基了,要加到债基或货基上,然后再利用基金净值最高点回撤10%作为止赢线,在高位把股基换到债基上,再等下一次机会。”Alianna说。
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1703590210 “对的。这方面今后我们多交流,也许你发现了更好的方法我没有发现呢?这样一交流,我们就能找到更好的投资方法了。”刘跃补充道。
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1703590212 “会的,我找到什么我觉得好的资料就发给你,供你研究和参考,然后听你的分析,这比我自己摸索要强得多。”Alianna回应道。
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1703590214 “嗯,共同学习,共同进步。”刘跃说道。
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1703590216 两人正聊得起劲,这时柏仔上来打了声招呼:“满哥好!”
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1703590218 刘跃回应道:“柏仔好!”
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1703590220 柏仔说:“满哥有空吗?我想请教一个问题。”
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