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投资组合绩效测评实用方法（原书第2版） [:1703619360]
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投资组合绩效测评实用方法（原书第2版） 分散程度指标
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在回顾组合群的绩效时，我们不仅关心资产加权收益率而且考虑组合群内收益率的分布，也称为分散程度或内部风险。一个较宽泛的收益率分散程度可能指示企业较弱的投资控制。
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标准并没有对分散程度设定特殊指标。行业存在相当多的指标。
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同等权重标准方差
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式中 Ri ——第i个投资组合的收益率；
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n——投资组合数量。
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资产加权的分散程度
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式中 Wi ——第i个投资组合在组合群中权重；
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R——组合群收益率。
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高低收益率差
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高低收益率差简单表示为测评区间组合群内投资组合最高收益率和最低收益率的差。由于GIPS要求每年计算分散程度，所以只有具有整年收益率的投资组合可比被包括进来。
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四分位差
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四分位差是第1分位和第3分位（位于25%和75%的点）的差。
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高低收益率差和等权重标准偏差都是通用的测量指标。对我来说高低收益率差太激进，因为高或低收益率可能是异常值，所以可能无法提供分散程度的正确测量，四分位差可能是高低收益率差的比较好的替代指标。
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只有在组合群中投资组合数量足够多的时候，分散程度指标才有意义，对于少于5（含）个投资组合的组合群没有必要计算分散程度。
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投资组合绩效测评实用方法（原书第2版） [:1703619361]
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投资组合绩效测评实用方法（原书第2版） 达到合规性
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合规性达标不是一个小的工作。绩效测评师无法单独实现合规性达标，高层管理人员必须在初期就介入合规达标工作。
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为了提高达标的成功率，我建议建立由项目赞助者主持的指导委员会，委员会的任务是监督进度、分配资源、协调企业内部的合作和解决特殊问题。
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一个健全的项目计划是必不可少的。GIPS合规项目很容易拖延，对于一个相对复杂的企业至少需要1年的时间。一个简单的新公司可能可以在较短时间内达标，但对于大部分的公司来说6个月已经是一个较激进的目标了。在项目计划中要为意外事件保留足够时间，同时也应分配时间对整个公司进行指导，怎样才能达到合规。很多企业达到了合规性和通过了核验，但由于某些面对客户的工作人员不知道他们的新职责而最终失败。
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企业遇到的最通用问题是：