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公司金融：实用方法（原书第2版） [:1704164382]
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公司金融：实用方法（原书第2版） 8.7.2 管理现金支付
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有效地处理现金支付是很多公司的一般目标。为此，公司最佳实施方法包括，在银行账户延迟支票到期日，建立一个支票诈骗的保护，当其成本有效时运用电子支付和管理银行支付服务收费。现金支付最好的应用取决于支付的本身——它们是由电子支付还是支票支付。
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银行提供管理支付服务去最大化对公司账户支票清算当天的资金。再结合一个有利的支付服务，提供一个防止支票诈骗的过滤器，也就提供了最好的处理纸质（支票）支付的方法。
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公司金融：实用方法（原书第2版） 8.7.3 评估应付账款管理
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应付账款周转天数，也称为平均应付账款账龄，是评估公司信用赊销展期的有效方法。
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如果在资产负债表中应付账款额为4.5亿欧元，采购量为41亿欧元，则应付账款周转天数为：
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比较应付账款周转天数与给予公司的赊销政策对公司来说十分重要。支付短于需要的时间，成本较高，因为存在信用成本；支付长于支付日，成本也较高，因为不利于与供应商的关系。
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在一些情况下，出纳会密切管理公司的应付账款，比较应付账款周转天数和存货周转天数，因为这两个天数在一些行业中非常相似。
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公司金融：实用方法（原书第2版） 8.8 管理短期融资
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一个总体的短期筹资策略应该聚焦于保证公司维持一个合适的流动性水平。同时，它应该反映公司认为在不影响其经营稳定性的前提下可管理的风险。它一般考虑在投资中运用最多的短期融资策略。但是，它们需要包括其他的融资行为。在许多案例中，一个公司只能是一个投资者或借款者，但是大型跨国公司一般同时拥有短期投资和短期借贷。
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一个短期的政策应该包括管理投资、融资、换汇和风险管理行为的指引，并且应该能完成公司所有的运作，包括自我融资的国外分支机构和其他国内分支机构。
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通常，公司没有充分运用它的选择，可能的结果是，它们没有利用一切借款可以提供的成本节省优势。这通常起因于公司的财务人员对短期资金融入不熟悉和没有将其放入有效的借入策略中。
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公司金融：实用方法（原书第2版） 8.8.1 短期融资的资源
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借款者应该考虑的主要短期融资方式包括银行资源和货币市场资源。银行短期融资的主要方式包括：承诺的和非承诺的银行授信贷款和循环贷款协议。后面两个类型可以是担保和非担保的，这取决于公司财务状况和一般信用状况，在国与国之间可能有很大不同。非承诺的银行授权贷款和循环贷款协议这两种形式在美国更常见，一般的银行授信贷款在世界的其他地方更常见。我们在表8-12中提供了一些种类的短期融资的选择。在这张表中，我们提供了每种融资方式的主要特点。
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表8-12 短期融资工具
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非承诺的银行授信贷款是最低程度的银行借款方式。一个银行可能在一个很长的时间里提供非承诺的授信额度，但是它保留拒绝被授信者请求使用这个授信贷款的权利。从另一方面说，非承诺的授信贷款是非常不稳定的，它只在银行愿意提供时提供。因此，公司不应该太多地依靠非承诺的授信贷款。事实上，银行“官方”也不知道非承诺授信额度的可用性，这意味着非承诺的授信贷款不能在公司财务状况的补充说明中表述为财务后备。非承诺的授信贷款的主要吸引之处在于，除利息外它不需要支付任何费用。