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●由同一主体发行或达成的场外衍生品交易产生的风险敞口。
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总体来说，20%的限额适用于只包括场外交易的衍生品的组合投资，而35%的限额同时包括了在交易所交易的和场外交易的衍生品的组合投资。在计算单独限额和合计限额时，集团公司被认为是同一发行人。
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可转让证券和货币市场工具
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在产品指令中，货币市场工具被描述为通常是在货币市场中交易的、具有流动性和可以在任意时刻被准确定价的工具。
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UCITS基金最多可以投资其资产的5%于单一发行人发行的可转让证券和货币市场工具。成员国可以增加这个限额至10%，但是超过5%的头寸总价值不能超过基金净值的40%；成员国可以允许UCITS基金最多将其资产的35%投资于由任一欧盟成员国或其地方当局、任一非成员国、一个或多个成员国隶属的国际公共机构发行或担保的可转让证券和货币市场工具；在特定情况下，UCITS基金最多可以将其净资产的100%投资于由任一欧盟成
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员国、地方当局、非成员国、一个或多个成员国隶属的国际公共机构发行或担保的不同的可转让证券和货币市场工具。当货币市场工具不在交易所交易时，仅在发行人受到管制以及该货币市场工具是以下几种时，该投资才被允许：
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●由成员国的中央政府、区域政府、地区当局或中央银行发行或担保的。
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●由公司发行的且该公司的证券是在交易所交易的。
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●由受制于和欧盟定义的标准相一致的审慎监管的机构发行或担保的。
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●由UCITS主管当局批准的类别下属的其他机构发行的。
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银行存款
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如果信用机构在欧盟成员国有注册的办公室，或者虽然它位于非成员国，但是受制于和欧盟成员国相同的审慎条款，则该信用机构的存款是被允许的。该存款必须是按照要求可随时偿还的或者有权利被提取并在12个月内到期。UCITS投资于同一个信用机构的存款不应超过总资产的20%（该信用机构包括UCITS的托管人）。
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金融衍生品
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在1985年指令下，UCITS仅允许出于有效投资组合管理目的投资衍生品。
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如今，产品指令仍然允许UCITS出于有效投资组合管理目的投资衍生品。然而，该产品指令扩展了投资的性质，使投资包含那些在交易所交易的包括准现金结算工具（Equivalent Cash Settled Instruments）在内的及场外交易的衍生品在内的金融衍生品。
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即使该衍生品是用于有效的投资组合管理，或者是被隐含在可转让证券或货币市场工具中，也必须遵守在产品指令中针对其列举的条件和限制。
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在产品指令中关于计算衍生品的风险敞口时列举的条件包括以下几点：
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●和衍生品相关的全部风险敞口不能超过UCITS基金的总净值。
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●计算风险敞口时必须考虑到标的资产当前的价值、对手方风险、未来市场走向，以及可用于清偿头寸的时间。
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●针对场外交易的衍生品，单一对手方的风险敞口不能超过基金净值的10%（如果对手方是任一欧盟信用机构或者等同的机构），在其他情况下则不能超过基金净值的5%。
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对于场外衍生品交易，对手方必须受制于审慎监管，场外交易的衍生品必须每天进行可靠的和可验证的估值，并且在任意时刻都能被平仓。被允许的场外衍生品的标的投资包括UCITS基金，根据它的章程文件（Constitutional Documents）可以投资的金融指数、利率、汇率或者货币。选择金融指数作为场外衍生品的投资标的是一种管理技术。然而根据产品指令，主管当局可能要求金融指数的标的资产就是该UCITS基金可以直接投资的资产。
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当涉及对衍生品的投资时，必须向主管当局出示专门的风险管理报告。UCITS必须证明它拥有适当的风险管理控制和估值程序。然而，在指令中并没有规定如何实施风险管理过程，因此，这主要由各成员国自行决定。值得注意的是，当金融衍生品未构成基金投资的主要部分，而是出于有效的投资组合管理的目的被使用时，这些风险管理程序仍将适用，并将覆盖任何先前针对以有效的投资组合管理为目的而使用衍生品的条例。同样应被注意到的是：卖空（Short Sales）在UCITS中仍然是被禁止的。
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FOF（Funds of Funds，基金中的基金）
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根据产品指令，FOF如果符合以下几种情况则有资格成为UCITS：
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●作为UCITS被建立的基金中的基金，被允许投资其资产净值的10%到单一UCITS或等同的产品中，如果该等同产品的结构有着和UCITS相类似的风险分散原则、杠杆和法规控制，根据产品指令，
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