1703557520
图6-89 无风险收益曲线
1703557521
1703557523
6.8.2 价差策略组合的适用
1703557524
1703557525
由于时间价值的影响,盈亏平衡点是制约价差组合是否适用当前行情的关键因素。如图6-90所示。
1703557526
1703557527
1703557528
1703557529
1703557530
图6-90 深度实值期权牛市价差策略交易实例
1703557531
1703557532
1703557533
1703557534
1703557535
图6-91 深度实值期权牛市价差策略收益曲线
1703557536
1703557537
1703557538
1703557539
1703557540
图6-92 平值期权附近牛市价差策略交易实例
1703557541
1703557542
1703557543
1703557544
1703557545
图6-93 平值期权附近牛市价差策略收益曲线
1703557546
1703557547
由图6-90~图6-93我们可以得出结论:
1703557548
1703557549
深度虚值期权附近的价差策略盈亏比例非常不匹配,但是盈利概率较大,收益较小。
1703557550
1703557551
平值期权附近的价差策略,盈亏比例合适,盈亏平衡点接近平值期权。
1703557552
1703557553
价差策略适用于保守的投资者在深度虚值期权附近寻找相对回报较高,盈亏平衡点远离平值期权的交易机会。适合积极的投资者在平值期权附近寻找顺应趋势高盈亏比的交易机会。
1703557554
1703557556
6.8.3 跨式策略组合的适用
1703557557
1703557558
买入跨式策略和买入宽跨式策略:
1703557559
1703557560
1703557561
1703557562
1703557563
图6-94 买入跨式策略
1703557564
1703557565
1703557566
1703557567
1703557568
图6-95 买入宽跨式策略
1703557569
[
上一页 ]
[ :1.70355752e+09 ]
[
下一页 ]