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期权：就这么简单 [:1703555190]
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期权：就这么简单 10.3 Theta系数（θ）
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Theta系数是衡量期权价格对时间变化的敏感度，Theta风险就是代表因时间衰退（Time Decay），所可能带来的风险。
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Theta（θ）＝Δc/Δt
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图10-3 Theta值变化曲线
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Theta系数代表着期权的买方，每个时间单位所支付的时间价值成本。
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Theta值为负：
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Buy Call（买入看涨期权、买入认购期权）；
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Buy Put（买入看跌期权、买入认沽期权）。
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Theta值为正：
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Sell Call（卖出看涨期权、卖出认购期权）；
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Sell Put（卖出看跌期权、卖出认沽期权）。
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平值期权：Theta绝对值最大。
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深度实值期权：Theta值趋向于0。
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深度虚值期权：Theta值趋向于0。
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Theta值的大小：受行权概率影响。
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期权：就这么简单 [:1703555191]
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期权：就这么简单 10.4 Vega系数（ν）
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Vega系数是衡量期权价值对于标的资产价格“波动性”改变的敏感度。Vega系数越高，代表期权价值受标的资产价格波动性的影响越大。Vega反映投资者期权持仓所面临的波动率风险。
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Vega（ν）＝Δc/Δvolatility
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图10-4 Vega值变化曲线