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范·撒普的超级交易员训练法 [:1703584363]
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范·撒普的超级交易员训练法 犯错和自我破坏
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我们往往在不遵循既定交易规则的情况下犯错。若要制定一项有效的商业计划指导交易，就意味着你必须遵守各种各样的规则。如果不设定此类规则，那么任何行动都将是错的。
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我曾要求一位学员以风险倍数的形式记录自己犯下的错误。例如，如果你因冲动而入场，并获得2R的收益，此次犯错的结果就记作“+2R”。如果再次冲动入场，并因此蒙受了4R的损失，就记作“-4R”。坚持记录一年，你就能比较准确地掌握自己的效率高低，并看到效率带来的结果。
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我的一位客户是一名期货交易员，他操作的账户上有2亿美元的资金。根据预测，该交易员九个月内将犯错11次，并因此蒙受46.5R的损失。算下来他每个月犯错1.2次，每次犯错的成本为4.23R。总体来看，由于犯错，他的收益比原本可能获得的要少50个百分点。也就是说，如果最后的收益是20%，说明他原本可能获得70%的收益。由此可见，犯错可能对投资结果产生惊人的影响。
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我的另一位客户是一名长期头寸交易员，他主要投资ETF，止损幅度较为宽泛。在某一年的交易过程中，他累计犯错27次，因此蒙受了8.2R的损失。也就是说，一年来，他平均每个月犯错2.25次。但是，由于该交易员进行的是长期交易，没有杠杆，而且止损幅度宽泛，这些错误带来的影响相对较小。每次犯错的成本为0.3R。在这一年中，他累计获得31R（约30%）的收益。如果没有犯错，收益本可以达到39.2R。也就是说，犯错让他丢掉了20%的收益。
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还有一位客户刚开始着手短线交易，他犯下的许多错误都是初学者常犯的错误。第一年投资下来，他没赚没赔，但其间共犯错28次，并因此蒙受31R的损失。如果决策效率能达到100%，或者哪怕能达到95%，他的首年业绩都将是非常可观的。
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综上所述，我们是否可以得出初步结论，每次犯错为期货交易员带来的损失为4R，为短线交易员带来的损失为1R，为长期投资者带来的损失为0.3R。不过，这也只是猜测而已。亲爱的读者，犯错为你带来多大的损失呢？
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范·撒普的超级交易员训练法 [:1703584364]
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范·撒普的超级交易员训练法 机械化交易员及常犯错误
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我一直在说，交易最主要是一种心理博弈，交易员应该把大量时间花在这一核心问题上。事实上，我训练出来的大多数超级交易员在着手制定商业计划或开发交易系统之前，至少会花一年的时间致力于心理研究。在交易过程中，犯错往往体现了心理问题。
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因此，让我们从犯错的角度研究交易心理。如果没有遵守既定规则，你必定会犯错，这个道理再简单不过。如果重复同样的错误，表明你在自我破坏。自我破坏涉及另一个心理领域，这一领域蕴涵着大量了解自己、改善交易结果的机会。不过，在这里我们将关注各种类型交易员常犯的一些错误。
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我先介绍一种衡量犯错对交易有何影响的方法。交易员效率是衡量交易员进行零失误交易概率的一项标准。对在100笔交易中五次犯错的交易员而言，其效率为95%。过去五年，我曾经要求超级交易员们记录自己犯下的错误，作为考量其效率水平的参考。结果，我发现95%实际上是一个非常可观的交易效率水平；许多交易员的交易效率甚至连75%都达不到。75%的效率水平差强人意，因为这代表着每四笔交易犯错一次。这一点对一类交易员而言最为重要，即有规则自由裁量型交易员。如果能提高效率，目前来看这种交易类型是最理想的。
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此外，我还想说一说另两类交易员，即机械化交易员和无规则自由裁量型交易员。
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首先，让我们来看一看机械化交易员。这类交易员认为，他们能通过让交易机械化来消除与交易相关的心理问题。许多人都立志成为机械化交易员，让电脑代自己做出一切决定，因为他们相信机械化交易能避免大量的人为错误。
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实际上，一位最好的朋友曾经对我说，他的交易剔除了心理因素，因为交易操作过程完全是自动化的。对此，我的回应是，“你可以考虑不要再交易了”。就在我说出这番话的18年后，他的大宗商品交易员顾问（CTA）业务关门了。他的合伙人反对进行一笔交易，如果交易顺利进行，公司一笔生意就能捞回全年的收益。
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我是一台交易机器
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我一直在强调，人们只能交易自己对市场的看法。接下来看看一个纯粹的机械化交易员可能拥有的部分主要观点。
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机械化交易可以让我变得客观、避免犯错（除非我犯下跨越交易系统的心理错误）。
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机械化交易是完全客观的。我可以根据系统测试结果判断未来的交易结果。
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机械化交易是准确的。
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如果某系统的基本逻辑无法纳入一个机械化交易系统，说明该系统可能没有价值。
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个人判断很可能引人犯错。我可以通过机械化交易避免这些错误。
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