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·如果你有自己稳定长期的投资策略，收益率可以稳定在8%以上，可以说已经是很棒的成绩了，优等生。
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有人说，我去年买了银行理财、货币基金，还做了基金定投，每个的时间和收益都不一样，怎么知道自己去年的收益是多少呢？
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大家不要把简单的问题复杂化，“收益”简单来说，就是你财富增值的部分。你赚的钱除以你投入的成本的比率，就是收益率，反映了你这项投资活动的回报情况。
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我们会发现大体有两种不同的获利形式（见图4–5）。一种叫转让价差，比如你4元买的股票，一年之后涨到5元卖出，这1元就是转让价差收入。用1元除以成本4元，收益率就是25%。另一种是金鹅下蛋，包括股息、利息等，比如用10万元买了一个年化5%的一年期银行理财产品，到了年末会分给你5000元利息。
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图4–5 两种不同的获利方式
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刚才我们举的都是一年期的例子，如果你的股票用了两年才涨10%，或者买的是三个月的银行理财产品怎么办呢？如何比较它们谁更厉害呢？这时，我们就要把它们统统换算成年化收益率。
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年化收益率仅是把当前收益率（日收益率、周收益率、月收益率）换算成年收益率来计算。这是一种理论收益率，并不是真正的已取得的收益率。例如，日利率是万分之一，则年化收益率就是3.65﹪(平年是365天)。
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通常当你投资一些结算周期比一年短的产品时，比如35天的银行理财产品、7天的国债逆回购等，对方会以年化收益率来宣传收益水平。
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需要注意的是，不要误以为5%的年化收益率代表投入100元能收回105元，而是要按照投资期限进行换算。比如投资半年，就算实际的年化收益率为5%，半年后你只能拿到102.5元。
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我们在“体检”的时候提到的收益率是指把各种各样的投资都换算成年化收益率以后的数字。用它来衡量你的投资是否成功：有没有跑赢通货膨胀率？有没有跑赢银行一年期存款利率？这些指标都是以年计算的，所以方便横向比较。
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如果你的投资产品非常多，期限也比较复杂，可以在“简七读财”公众号回复“赚钱”，在工具包中找到有关IRR（内部收益率）公式的介绍，用它就能解决90%以上的收益率计算问题。
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不知道你的成绩如何。有人说：“我想要20%、30%的收益率，能介绍什么好产品吗？”大家一定要知道，有人统计了股神巴菲特1957—2010年的投资情况，也只有年化20%左右的收益率。
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比起某一次靠运气赚取的高收益，我们更应该寻找的是长期稳健的合理收益。年化20%的收益已经是神一样的水平，我认为普通人通过资产配置追求收益长期稳定在8%~12%是理想的状态。
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我们再回顾一下本节的知识点（见图4–6），也请你动手算一算，为自己的财务健康打个分。
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首先，检查自己的应急能力，获得说走就走的自由。
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其次，检查自己的偿债能力，获得一份聪明的杠杆自由。
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再次，检查自己的保障能力，获得一份对家人的责任自由。
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图4–6 体检指标详细算法
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最后，检查自己的生息能力，希望早日实现财务自由。
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做完体检以后，不妨以相对不足的方面作为改进的起点。读完本书后，希望你能找到弥补不足的方法。
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