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1703622141 Sterling-Calmar比率
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1703622143 可能Sterling比率最通用的变异就是在分母中使用3年期间每年最大回撤率的平均值。这是一个同时包括Sterling和Calmar概念的指标。为了鼓励行业中的一致性,我建议采用以下标准公式:
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1703622148 (注:原书为rp ,疑有误。——译者注)
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1703622150 由于Sterling比率有如此多的变异,我们在排列不同投资组合的绩效时,要确保采用同样的定义、同样的时间区间和同样的数据频率。
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1703622152 Burke比率
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1703622154 Burke(1994)在他的文章“一个更锋利的夏普比率”中建议使用类似的概念,来对每个回撤率的平方和取平方根,这样就可以对主要的回撤率做更大的惩罚。
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1703622159 同Sterling比率一样,也可以限制只取最大的几个回撤率。
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1703622161 修正的Burke比率
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1703622163 同其他夏普类型的统计量一样,我们也应该可以在分母中使用回撤率的偏差来定义修正Burke比率。
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1703622168 显然,如果回撤率数量没有限制在最大的几个回撤率,则修正的Burke比率和标准Burke比率对投资组合的排序应该是一致的。
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1703622170 Martin比率(或溃疡表现指数)
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1703622172 如果投资者担心回撤的持续时间,则投资者可以采用同修正的Burke比率类似的公式,但在分母中使用溃疡指数。
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1703622177 痛苦比率
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1703622179 同Martin比率一致,但使用痛苦指数。
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1703622184 湖泊比率
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1703622186 埃德·赛科塔(Seykota,2003)提出了一种合并回撤率和回撤持续时间的回撤统计指标。湖泊比率计算收益率序列中波谷(或湖泊)的量同整个累计区间的量的比率。低湖泊比率是更佳的。痛苦比率和Martin比率都惩罚投资经理在测量区间早期到达高收益高点,所以对投资经理来说在测量区间的后期取得峰值会得到较好的比率值。在某种程度上,湖泊比率对测量区间早期的峰值进行了补偿,因为它同时考虑了峰值的时点和持续时间。
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1703622188 峰值比率
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